Cum poți să utilizezi hedging-ul pentru a limita riscul în trading

Ce înseamnă hedging? Dacă ar fi să definim hedging-ul în cea mai simplă manieră, ei bine, acest concept se poate reduce la 2 cuvinte… reducerea riscurilor.

În esență, aceasta este ideea din spatele tuturor strategiilor de hedging.

Definiția hedging-ului: o nouă poziție lansată în piață, pentru a reduce expunerea la mișcările de preț ce pot afecta alte poziții sau expuneri deja existente, în raport cu care noua poziție este invers corelată.

→De exemplu, o companie aeriană este expusă fluctuațiilor prețurilor carburanților datorită costului inerent al desfășurării activității sale. O astfel de companie poate alege să achiziționeze contracte futures pe petrol pentru a diminua riscul creșterii prețurilor la combustibili. Acest lucru i-ar permite companiei să se concentreze asupra activității sale de bază și anume transportul aerian de pasageri. Ca urmare, compania și-a acoperit expunerea la prețurile combustibililor.

Prin practicarea unor operațiuni de hedging, traderul ia o poziție pentru a reduce sau elimina riscurile, așa cum am explicat mai sus. Acest lucru contrastează cu specula, care presupune asumarea unor riscuri pe baza fluctuației prețurilor, în speranța obținerii unui profit.

* Dar există într-adevăr o modalitate de a câștiga de fiecare dată?

* Există strategii de hedging tehnice, unde traderii iau poziții cu intenția de a genera profituri, reducând în același timp riscurile?

Deși nu este cu adevărat posibilă eliminarea tuturor riscurilor, răspunsul este da. Există o serie de strategii diferite de hedging, care urmăresc să reducă riscurile în diferite proporții.

Elementul de bază al oricărei tehnici sau strategii de hedging este de a te asigura că pozițiile care reduc riscurile nu diminuează concomitent și profitul potențial.

Prima strategie de hedging care trebuie abordată, va căuta o poziție neutră în piață pentru a diversifica riscurile.

Aceasta este o practică foarte frecventă a fondurilor de hedging.

Datorită complexității, nu vom intra prea mult în detalii, ci vom discuta despre funcționarea sa globală.

Ai auzit desigur vorbindu-se despre reducerea riscurilor și, uneori, de anularea lor cu ajutorul hedgingului?

În caz afirmativ, citește acest articol până la final și vei descoperi:

✅O strategie de hedging pe FX

✅O strategie de hedging pe piața de capital

✅Exemple de hedging în trading

În caz contrar, nu ezita să afli ce este hedging-ul în tranzacționare și cum poți să îl utilizezi!

Hedging - Ce Înseamnă

Hedging înseamnă pe scurt acoperirea riscului în tranzacționare. Această acoperire împotriva riscurilor implică deschiderea unei poziții de cumpărare și a unei poziții de vânzare pentru aceeași "valoare a riscului" sau expunere, fie pe același activ, fie pe două active diferite, de preferință puternic corelate.

Ideea este de a încerca compensarea totală sau parțială a impactului mișcărilor adverse ale unui activ.

Iată procedura de bază a hedgingului pe bursă:

➲ EXEMPLU

* Vânzare Euro / Dolar - EURUSD

* Cumpărare Liră / Dolar - GBPUSD

Cele două active sunt corelate negativ, ceea ce înseamnă că atunci când EURUSD crește, GBPUSD scade în același mod.

În acest fel, dacă activul achiziționat pierde valoare, traderul câștigă valoarea pierderii prin poziția de pe cel de-al doilea activ, care reacționează cu aceeași amplitudine.

Hedging - Poziție Neutră pe Piață, pentru Diversificare

Fondurile de hedging utilizează aceste poziții simultane în sens ascendent și descendent, pentru a căuta profituri în timp ce se expun unori riscuri minime.

În centrul strategiei, urmărim asimetria prețurilor.

În general, o astfel de strategie urmărește să facă două lucruri:

➢Să evite expunerea la riscul de piață prin tranzacționarea mai multor instrumente corelate

➢Să exploateze asimetriile prețurilor pentru a profita de ele.

Strategia se bazează pe presupunerea că prețurile vor reveni în cele din urmă la medie. Cu alte cuvinte, această strategie este o formă de arbitraj statistic.

Tranzacțiile sunt construite astfel încât să existe un portofoliu global pe piață, cât mai neutru. 

Adică fluctuațiile prețurilor au un impact redus asupra rezultatului general.

Un alt mod de a descrie acest lucru este de a spune că te-ai protejat contra volatilității pieței. Unul dintre principalele avantaje ale acestor strategii este că ele sunt intrinsec echilibrate prin natura lor.

Teoretic, acest lucru ar trebui să te protejeze împotriva majorității riscurilor. În practică, totuși, este foarte dificil să menții în mod constant un profil de piață neutru.

De ce este dificil? Ei bine, pentru început, corelațiile dintre instrumente pot fi dinamice. Prin urmare, este o provocare să dorești să cunoști constant corelația exactă dintre diferitele active.

Este o altă provocare să luăm poziții bazându-ne pe o anumită informație în timp util, fără a genera costuri de tranzacționare semnificative.

Fondurile de hedging tind să exploateze astfel de strategii prin lansarea unui număr mare de poziții simultan.

Privitor la acțiuni, există puncte comune clare și ușor de identificat între companiile care activează în același sector.

În schimb, nu este la fel de simplă o identificare la fel de precisă a punctelor comune din piața Forex. În plus, există mai puține perechi valutare pe Forex decât cotații pe diferitele piețe de acțiuni.

Vestea bună este că MetaTrader 4 Ediția Supremă are printre numeroșii săi indicatori o matrice de corelație, împreună cu o serie de alte instrumente avansate.

Acest lucru facilitează recunoașterea relațiilor apropiate dintre perechile valutare.

Strategii de Hedging

Hedgingul în tranzacționare înseamnă a lua o poziție pentru a compensa riscul în raport cu evoluțiile viitoare ale prețurilor de pe piețele financiare. Să vedem câteva tehnici de hedging și exemple concrete.

Utilizați Opțiunile în Strategia Dvs. de Hedging Forex 

O altă tehnică de hedging este de a utiliza produse derivate create din start în acest scop.

Opțiunile sunt unul dintre aceste tipuri de instrumente derivate și reprezintă un instrument excelent. O opțiune este un tip de produs derivat care funcționează similar cu o poliță de asigurare. Ca atare, are numeroase utilizări atunci când vine vorba de strategii de hedging.

Opțiunile sunt un subiect complex, dar ne interesează numai modul lor de funcționare în general.

Acestea fiind spuse, pentru a discuta cum pot fi ele folosite în strategiile noastre de hedging, trebuie să introducem terminologia opțiunilor.

Mai întâi, să definim ce este o opțiune. O opțiune Forex este un drept, dar nu și o obligație de a cumpăra sau de a vinde o pereche valutară la un preț fix, la o anumită dată în viitor.

➛ Dreptul de a achiziționa activul suport se numește opțiune de cumpărare (opțiune call).

➛ Dreptul de vânzare este numit opțiune de vânzare (opțiune put).

➛ Prețul fix la care opțiunea vă permite să cumpărați sau să vindeți se numește preț de exercitare sau Strike Price. Data stabilită în viitor se numește dată de expirare.

Deci, de exemplu: un call de 1,2900 GBPUSD este dreptul de a cumpăra un lot de GBP/USD la 1.2900. Prețul sau prima unei opțiuni este guvernată de cerere și ofertă, ca și în cazul tranzacțiilor pe o piață concurențială.

Cu toate acestea, putem considera valoarea unei opțiuni ca fiind integrarea a două componente:

* Valoarea sa intrinsecă

* Valoarea sa temporală.

Valoarea intrinsecă a unei opțiuni este valoarea pe care o are dacă este exercitată pe piață. O opțiune call va avea valoare intrinsecă numai dacă prețurile de exercitare sunt mai mici decât prețul curent al activului de bază. Opusul este valabil pentru o opțiune put.

➱ O optiune put are o valoare intrinsecă numai dacă prețul său de exercitare este mai mare decât prețul curent al activului de bază.

➱ O opțiune cu o valoare intrinsecă mai mare de 0 este indicată ca fiind "în bani/in the money".

➱ Dacă valoarea intrinsecă a unei opțiuni este 0, se spune că este "în afara banilor/out of the money".

➱ Prețul unei opțiuni va depăși adesea valoarea sa intrinsecă.

De ce?

O opțiune oferă beneficii de protecție cumpărătorului său. Din acest motiv, traderii sunt dispuși să plătească pentru o valoare adăugată de timp. Toate lucrurile fiind egale, cu cât este mai mare intervalul de timp până la expirarea unei opțiuni, cu atât este mai mare valoarea sa în timp.

➲ EXEMPLU

Luați în considerare call-ul de 1,2900 GBP/USD. Cotația spot GBP/USD este piața activului de bază.

În cazul în care activul de bază se tranzacționează la 1.2730, de exemplu, call dvs. este în afara banilor. Valoarea sa intrinsecă este 0. Cu toate acestea, dacă GBP/USD se tranzacționează la 1.3050, opțiunea call are o valoare intrinsecă de 150 de pipși.

Acest lucru se datorează faptului că, dacă ați exercita opțiunea, ați putea cumpăra GBP/USD la 1.2900, prețul de exercitare a call-ului dvs. Acest lucru ne-ar permite să vindem la prețul de bază de 1.3050 pentru un profit de 150 de pipși.

După ce am trecut în revistă aceste elemente de bază, să vedem acum cum se pot utiliza opțiunile ca parte a unei strategii de hedging FX, de acoperire împotriva riscurilor de pierdere.

Aspectul interesant al opțiunilor este modul asimetric în care prețul acestora se modifică atunci când piața evoluează în sus sau în jos.

O opțiune de cumpărare va crește în valoare, fără plafon, atunci când piața crește. Însă dacă piața scade, prima de call nu poate depăși valoarea 0. Aceasta înseamnă că, dacă ai un cumpărat call, ai o creștere nelimitată, cu un dezavantaj strict limitat. Acest lucru deschide ușa multor posibilități în ceea ce privește strategiile de hedging împotriva riscurilor.

Să analizăm un exemplu simplu: cumpărarea unei opțiuni call, ca mijloc de protecție.

➲ EXEMPLU

Să presupunem că ești long pe perechea AUDUSD. Ai plasat ordinul ca să beneficiezi de diferența pozitivă a ratei dobânzilor de referință dintre Australia și Statele Unite. De exemplu, dacă valoarea long swap (swap pe poziții ascendente) este +0,17 pipși, înseamnă că pentru fiecare zi pentru care menții poziția deschisa, vei încasa dobândă.

Totuși, menținerea poziției te expune și la riscul de piață. Dacă prețurile perechii sunt stabile sau cresc, poziția ta va fi profitabilă. Însă dacă mișcarea sa netă scade sub de 0,17 pipși pe zi, vei înregistra o pierdere.

Preocuparea ta ar proveni în cazul unei căderi bruște a prețurilor, ceea ce ar putea compensa în mod semnificativ câștigurile din SWAP-ul pozitiv. Deci, cum putem să atenuăm acest risc de preț?

Una dintre cele mai ușoare căi este de a cumpăra o opțiune call AUDUSD care nu este în bani. Deoarece opțiunea nu este în bani, prima sa nu va fi decât valoarea sa în timp. Cu cât prețurile vor fi mai mari, cu atât vei plăti mai puțin pentru primă.

Profilul de risc al unei opțiuni put este costul său fix, adică prima pe care o plătești pentru a cumpăra opțiunea. Însă odată ce ai plătit-o, aceasta te protejează împotriva mișcărilor bruște ale pieței.

Să analizăm câteva exemple numerice.

➜ Să presupunem că ai achiziționat un lot AUDUSD pe 9 septembrie, când prețul a fost de 0.7600. Ai luat o poziție lungă Carry Trade, pentru a beneficia de swapul pozitiv. Cu toate acestea, dorești să te protejezi împotriva riscului unui trend descendent puternic. Decizi că cea mai bună modalitate de a acoperi riscul este să cumperi o opțiune care nu este în bani.

Cumperi opțiunea la 0.7500, dar cu o scadență la o lună, la un preț de 0.0061. La expirare, vânzarea la 0.7500 are o oarecare valoare, dacă activul de bază a scăzut sub 0.7500. Prin achiziționarea opțiunii de vânzare put, ai redus riscul maxim pe tranzacția ascendentă, la doar 100 de pipși.

Acest lucru se datorează faptului că valoarea intrinsecă a opțiunii începe să crească odată ce piața scade sub prețul său de exercitare.

Costul total este: 100 de pipși între poziția ta long și prețul de exercitare, plus costul opțiunii. Cu alte cuvinte, un total de 161 pipși, care reprezintă costul operațiunii efectuate.

Graficul de mai jos prezintă performanța strategiei în raport cu prețul de expirare: poți considera costul opțiunii ca fiind echivalent cu o primă de asigurare.

Conform acestei analogii, diferența dintre prețul de exercitare și nivelul la care ești long este cumva similar cu o franșiză a unei polițe de asigurare.

Știi însă care este cel mai mare avantaj? Profiturile tale nu sunt limitate.

Atâta timp cât AUDUSD continuă să crească, vei continua să faci profituri.

➣Pentru a continua cu acest exemplu, să presupunem că AUDUSD scade la 0.7325 la expirare. Vei pierde 275 de pipși pe poziția ta long. Dar opțiunea ta, dreptul de a vinde AUDUSD la 0,7500, valorează 175 de pipși. Ca urmare, ai pierdut doar 100 de pipși.

Adaugă în primul rând costul primei opțiunii de 61 de pipși, iar costul total este de 161 pipși, după cum se arată mai sus. Indiferent de distanța dintre AUD și USD, acest număr nu va crește niciodată.

➣Acum, să considerăm că AUDUSD ajunge la expirare la nivelul de 0,7750. Faci 150 de pipși pe poziția ta long, dar opțiunea ta costă 61 de pipși. În general, profitul este diferența - 89 de pipși.

Un Ultim Cuvânt Referitor La Conceptul de Strategie și Tehnici de Hedging

Acum, dacă am văzut cum putem să folosim hedgingul, înțelegem că poate fi considerat o încercare de a menține un oarecare echilibru.

Practicarea hedging-ului pe mărfuri, pe acțiuni sau pe Forex, limitează riscurile, dar în schimb afectează profitul potențial.

Așa cum am menționat mai devreme, unii actori de pe piață se acoperă astfel încât își reduc complet riscul.

Ei sunt mulțumiți să renunțe la șansele lor de a genera profituri mai mari, în schimbul eliminării incertitudinii.

Speculatorii nu acceptă însă acest trade-off.

Opțiunile reprezintă un instrument extrem de util pentru hedging, așa cum am văzut în exemplul nostru.

Complexitatea lor, totuși, înseamnă că sunt mai potrivite pentru traderii ce posedă cunoștințe ceva mai avansate.

Opțiunile sunt suficient de flexibile pentru a le permite traderilor să stabilească diferite strategii de hedging valutar.

Dacă dorești să exersezi diferite strategii de hedging, tranzacționarea pe un cont demo poate fi o soluție bună.

Utilizezi doar fonduri virtuale, tranzacționând într-un mediu sigur, nu există riscul de a pierde bani reali și îți poți descoperi toleranța la risc.

Hedging Valutar - Exemplu

Din punctul de vedere al companiilor:

* Este un tip de tranzacție financiară foarte comună, pe care companiile o efectuează în mod regulat ca parte a activităților lor comerciale curente.

Companiile au adesea o expunere nedorită la valutele în care sunt cotate prețurile materiilor prime.

Prin urmare, acestea încearcă să reducă sau să elimine riscurile asociate acestor expuneri valutare, prin efectuarea de tranzacții financiare de hedging. De fapt, piețele financiare au fost create în mare măsură pentru acest tip de tranzacție.

➲ EXEMPLU

Să luăm exemplul unei companii aeriene care ar putea fi expusă la variația costului combustibilului, care este corelat cu prețul petrolului brut.

O companie multinațională, cum ar fi această companie aeriană americană, acumulează venituri în numeroase valute, însă își declară profiturile și rambursează dividendele în dolari americani.

Compania apelează la hedging pe diverse piețe financiare, pentru a compensa riscurile comerciale asociate cu aceste expuneri nedorite.

▶De exemplu, compania aeriană poate alege să se acopere prin hedging cu contracte futures pe petrol. Acest lucru poate proteja compania împotriva riscului creșterii costurilor în raport cu creșterea prețului petrolului.

Și aceasta încă nu este tot!

Petrolul brut este evaluat pe plan internațional în dolari americani.

Când expiră contractele futures, compania preia livrarea fizică de petrol și plata în dolari americani. Dacă ar fi vorba despre o companie din afara SUA, aceasta ar avea și un risc valutar.

Prin urmare, este foarte probabil ca societatea să decidă să-și acopere și expunerea la valute străine.

Pentru a face acest lucru, compania își vinde moneda națională pentru a cumpăra dolari americani și, prin urmare, își acoperă expunerea la dolar și la petrol.

Trebuie știut că nu numai companiile participă la hedging valutar.

În continuare: cum poți folosi hedging-ul valutar?

Iată strategia "Hedge and hold" explicată!

Hedging-ul valutar se poate face în moduri diferite. Poți să te acoperi:

* Parțial, ca o modalitate de a-ți limita riscul

* Complet, pentru a elimina complet orice expunere la mișcările viitoare

Există, de asemenea, o serie de instrumente care pot fi utilizate, inclusiv contracte futures sau opțiuni.

Noi ne vom concentra în continuare doar pe piața valutară.

De exemplu, poți decide să utilizezi hedgingul împotriva riscului valutar, dacă deții o proprietate în străinătate.

Exemplu de Hedging Valutar și pe Bursa de Valori

➲ EXEMPLU

Să presupunem că:

* Locuiești în Regatul Unit și ai investit în acțiuni "Nintendo", ai profituri nemarcate, adică ești în continuare într-o poziție de cumpărare pe acțiunile în cauză, după succesul "Pokemon Go".

* Profitul tău nemarcat este de 1.000.000 JPY.

Acum: dacă dorești să îți limitezi riscul, poți să vinzi acțiunile și apoi să convertești yenul în lire sterline.

Cu o rată de 137,38 de lire sterline față de yen (GBPJPY), profitul tău ar fi de 1,000,000 / 137,38 = 7,279 £ (ignorăm costurile tranzacției).

Iată un exemplu concret despre modul în care se pot realiza operațiuni de hedging valutar cu Admirals.

Dacă te interesează efectuarea acestui tip de operațiune, îți recomandăm să exersezi mai întâi pe un cont demo și cu instrumentele pe care ți le punem la dispoziție, cum ar fi MT4 Ediția Supremă.

Să continuăm cu scenariul nostru:

Și dacă dorești să îți păstrezi acțiunile, în speranța de a-ți maximiza profiturile viitoare?

Într-un astfel de scenariu, îți păstrezi expunerea pe "Nintendo" cu poziția ta long, dar și pe perechea liră sterlină yen (GBPJPY).

Ce implică asta?

În cazul în care yen-ul scade, îți va reduce profitul. Pe de altă parte, dacă yenul se apreciază, vei genera profituri suplimentare.

Dar dacă te interesează doar să ai o expunere pe acțiunea respectivă, fără a te expune adițional riscului valutar, poți cumpăra perechea liră sterlină yen - GBPJPY.

Procedând astfel, te acoperi împotriva riscului valutar.

De ce sumă ai nevoie în yeni pentru cumpărarea perechii GBPJPY, astfel încât să fii acoperit?

Depinde dacă doriți să eliminați riscul valutar total sau doar parțial.

▶ Dacă dorești să îți acoperi tot riscul, trebuie să cumperi £ 7,279 de yeni.

Trebuie să știi că un contract GBPJPY valorează 100.000£. Prin urmare, trebuie să cumperi 7 279/100 000 = 0,07279 contracte.

Dacă yenul scade acum față de liră, beneficiezi de tranzacția ta pe GBPJPY, pe măsură ce rata de schimb crește.

Valoarea hedgingului pentru acoperirea riscului valutar trebuie să compenseze impactul negativ al unui yen mai slab, asupra tranzacției tale cu acțiuni Nintendo.

De fapt, complexitatea tranzacției vine de la posibilitatea ca riscul valutar să fluctueze pe măsura modificării valorii acțiunii.

Prin urmare, trebuie:

➛ Să modifici suma acoperită, pe măsură ce valoarea acțiunilor se modifică.

Exemplu de Hedging Valutar

Acum, să luăm cazul cuiva care tranzacționează doar pe piața valutară.

Cum funcționează hedgingul valutar?

Hedging în tranzacționare înseamnă reducerea riscului, protecție contra mișcărilor de preț nedorite. În mod evident, cel mai simplu mod de a reduce riscul este reducerea sau închiderea pozițiilor. Însă pot exista momente când nu îți poți reduce expunerea decât temporar sau parțial.

În funcție de circumstanțe, anumite tehnici de hedging pot fi mai avantajoase decât simpla închidere a unei poziții!

➲ EXEMPLU

Să luăm un alt caz: să spunem că ai avea deschise mai multe poziții FX, înainte de votul Brexit.

Pozițiile tale sunt:

* Vânzare un lot pe euro liră sterlină - EURGBP

* Vânzare două loturi pe dolar franc elvețian - USDCHF

* Cumpărare un lot pe liră sterlină franc elvețian - GBPCHF

În general, ești mulțumit de aceste poziții pe termen lung, dar te îngrijorează posibilitatea unei volatilități crescute a lirei sterline, pe măsură ce se apropie votul Brexit.

Mai degrabă decât să închizi cele două poziții pe lira sterlină (GBP), decizi să te acoperi prin efectuarea unui hedging valutar.

Faci aceasta deschizând o poziție suplimentară, o vânzare pe perechea liră sterlină / dolar - GBPUSD.

Acest lucru îți reduce expunerea pe lira sterlină, deoarece ești în poziție de vânzare pe liră sterlină și cumpărare pe dolar american.

Ai putea vinde două loturi de lire sterline - GBPUSD pentru a-ți proteja complet expunerea pe liră sterlină, ceea ce ar avea și un impact suplimentar eliminării expunerii tale la dolar.

Alternativ, poți acoperi o sumă mai mică, în funcție de propria aversiune față de risc. Graficul de mai jos arată cât de mult a scăzut brusc lira sterlină - GBPUSD în urma votului Brexit.

Sursa: Admirals MT5, GBPUSD, Grafic zilnic.Vă rugăm să rețineți că performanțele din trecut nu reprezintă în mod necesar un indiciu cu privire la performanțele viitoare.

Poziția de vânzare luată pe lire sterline - GBPUSD, în hedging, te-ar fi protejat contra unei pierderi.

Reține că poți tranzacționa și o pereche valutară diferită. Cheia aici este de a vinde lira sterlină, deoarece încerci să eviți o volatilitate relativă a lirei sterline.

Perechea liră sterlină / dolar, GBPUSD, este utilizată ca exemplu deoarece se compară favorabil cu poziția ta existentă de cumpărare în dolari. Reține că a existat un impact suplimentar asupra expunerii tale la dolarul american.

▶Un alt mod mai puțin direct de a-ți acoperi expunerea la fluctuațiile valutare este plasarea unui ordin pe o pereche valutară corelată.

Matricea de corelare inclusă în MetaTrader 4 Ediția Supremă îți permite să vezi corelația între diferite perechi valutare.

Vă rugăm să rețineți că performanțele din trecut nu reprezintă în mod necesar un indiciu cu privire la performanțele viitoare.

Dacă găsești o pereche valutară foarte corelată cu o altă pereche valutară, este posibil să construiești o poziție care este în mare parte neutră în piață.

➲ EXEMPLU

Să spunem că ai o poziție long pe liră sterlină / dolar - GBPUSD.

* Observi că perechea dolar american / dolar canadian - USDCAD are o puternică corelație negativă cu perechea liră sterlină dolar - GBPUSD (ca în imaginea de mai sus).

* Achiziționarea dolarului american față de dolarul canadian - USDCAD ar trebui, teoretic, să fie utilizată pentru a acoperi o parte din expunerea ta, cu un efect de corelare.

* Dar, deoarece corelația nu este perfect inversă, hedging-ul nu oferă o protecție completă dacă ai utilizat o dimensiune echivalentă a poziției pe ambele perechi.

Strategia de combinare a pozițiilor corelate, pentru a compensa riscul, este mecanismul prin care fondurile de hedging și-au câștigat inițial reputația.

Dacă te interesează să încerci să construiești o strategie neutră pe piață, îți poți testa ideile în siguranță cu ajutorul unui cont demo Admirals MT4.

Hedging Expert Advisor

Există numeroşi experti de hedging (Forex Hedging EA) pe internet.

⚠️Atenție

Trebuie să acorzi o atenție deosebită atunci când decizi să utilizezi un Expert Advisor pentru Hedging achiziționat de pe internet și dezvoltat de o persoană necunoscută. Se recomandă testarea expert advisor-ului pe un cont demo ca cel oferit de Admirals, simulând condițiile din piața pe care dorești să tranzacționezi în viitor.

Acest test ar trebui să fie cât mai aproape de realitate, dar trebuie să mergi mai departe și să testezi capacitatea de reacție a expertului pentru acoperirea riscurilor în condițiile cel mai puțin optime, astfel încât să nu ai surprize neplăcute odată ce l-ai lansat pe un cont real.

Translatarea expertului pe contul real ar trebui să se realizeze gradual, cu sume și volume mici, deoarece rezultatele de pe contul real pot diferi de cele de pe contul demo, mediile de tranzacționare de pe demo și real putând de asemenea diferi, atunci când se trece la execuția "la piață".

Hedging valutar & Hedging pe Materii Prime

Multe strategii utilizează corelațiile dintre aceste două clase de active pentru a se acoperi una pe cealaltă și pentru a exploata cu mai multă siguranță mișcările piețelor financiare, decât în cazul speculațiilor pur direcționale.

Corelația inversă dintre USD și AUR este considerată a fi una relativ puternică, astfel încât hedgingul strategic se face pe perechi valutare, incluzând dolarul american și metalul galben.

Astfel, în general, atunci când dolarul american crește, aurul tinde să scadă și viceversa.

Este vorba aici despre hedging pe materii prime și hedging valutar.

Este, de asemenea, posibilă combinarea hedgingului pe materii prime cu hedgingul pe acțiuni, atât timp cât acțiunea selectată are o legătură strânsă cu materia primă în cauză.

Hedging vs. Speculații

Pentru cei mai conservatori dintre noi, hedging-ul este o modalitate de a ne proteja și de a ne securiza activele.

Desigur, randamentele pot fi uneori sub așteptări atunci când intervine și hedging-ul, însă putem fi mai asigurați contra pierderilor, atunci când aplicăm acest tip de management și strategie.

Iată realitatea:

▶ Speculațiile sunt mai lucrative, însă funcționează mai rar, ceea ce se rezumă la:

* Un raport câștig/risc ridicat

* O rată de succes medie

▶ Hedgingul în tranzacționare este mai conservator, dar îți va permite să închizi mai des poziții pe plus, ceea ce înseamnă că :

* Raportul dintre câștigurile și pierderea obținută este mediu

* Rata de succes este mai ridicată

După cum vei înțelege, utilizarea sau neutilizarea hedgingului depinde în întregime de personalitatea ta și de nivelul aversiunii tale la risc.

Unii preferă să fie conservatori și să apeleze la hedging pentru a se asigura și pentru a-și controla mai bine riscul, în timp ce alții preferă să speculeze direcțional pe piață, astfel încât atunci când câștigă, câștigă mai mulți bani, chiar dacă asta se poate întâmpla mai puțin frecvent decât în cazul unui trader conservator, ce își asumă randamente mai mici, dar mai sigure.

Ce Instrumente poți să folosești pentru Hedging Valutar?

După cum am menționat mai sus, este important să reținem că trebuie să privim cu scepticism instrumentelor disponibile pe internet și în special cele ce provin din surse a căror valoare nu poate fi verificată.

Mai presus de toate, poți obține acces la profesioniști recunoscuți în domeniu, care au produs instrumente care au fost testate și utilizate de mulți alți traderi.

Astfel, Admirals îți oferă complet gratuit un set de instrumentele de suport și de execuție pentru hedging, incluse în indicatori și Expert Advisors din platforma MT4 Ediția Supremă.

1️⃣Instrument de analiză:

* Matricea de corelare

Acest Expert Advisor MT4 gratuit îți permite să stabilești relația dintre comportamentul multor active, inclusiv perechile valutare, indicii și chiar mărfurile. Într-o singură fereastră poți găsi corelațiile mai multor active și poți evalua posibilitățile de hedging la un anumit moment.

2️⃣Instrument de tranzacționare:

* Trader Correlation

Acest Expert Advisor MT4 gratuit îți permite să vizualizezi două mini grafice de tranzacționare, oferind în același timp procentul de corelare corespunzător. Poți chiar să plasezi ordine prin intermediul acestui instrument din Admirals MT4 Ediția Supremă.

• Mini Terminal

Acest Expert Advisor MT4 gratuit îți permite să lansezi poziții foarte ușor și cu parametrii de risc definiți în prealabil. Poți chiar să îți administrezi rapid și eficient pozițiile de tranzacționare și să utilizezi Mini Terminalul pentru a efectua hedging valutar, hedging pe acțiuni și chiar hedging pe tranzacții cu mărfuri.

Hedging în Tranzacționare - Avantaje și Dezavantaje

Dezavantaje:

❌Nu toți brokerii oferă această funcție.

❌Hedgingul pe bursa de valori este o modalitate de a evita riscurile, însă costă. Există, desigur, costuri de tranzacționare, dar acoperirea riscului poate de asemenea limita drastic profitul.

❌Tehnicile de hedging îți reduc pierderile dacă piața valutară se mișcă împotriva ta. Dar dacă piața se mișcă în favoarea ta, vei avea un profit mai mic decât dacă nu ai fi utilizat strategia de hedging.

Avantaje:

✅Un hedging valutar reduce intrinsec expunerea ta la piață.

✅Poți lansa poziții pe care nu le-ai fi putut lansa altfel.

✅Se poate profita de o tendință nouă, cu mult timp înainte de a apărea semnalele de confirmare.

✅Strategia de hedging oferă posibilitatea de a-ți administra portofoliul de valute într-un mod mai sigur, ceea ce permite traderului să realizeze operațiuni mai bune, fiind mai puțin supus stresului de a pierde bani.

✅Este posibil să efectuezi operațiuni de hedging valutar la Admirals.

Reține că hedgingul nu este un truc magic care îți garantează profit indiferent de evoluția pieței, ci este o modalitate de a limita posibilele pierderi cauzate de o fluctuație nefavorabilă a prețurilor, în viitor. Uneori, cea mai bună strategie este să închizi sau să reduci o poziție deja deschisă. Însă altă dată, poți utiliza un hedging total sau parțial, pentru a urma mișcarea într-o manieră mai practică.

Fă tot ce consideri că este mai bine, în funcție de atitudinea ta față de risc.

Concluzii

La sfârșitul acestui articol, poți înțelege mai bine conceptul de hedging:

* Operațiunile de hedging valutar și hedging pe bursă

* Avantajele și dezavantajele strategiilor de hedging

* Dacă îți este util să adopți acest tip de strategie sau nu

Deci, indiferent de stilul tău de tranzacționare, dacă dorești să încerci hedgingul, Admirals oferă conturi demo gratuite și nelimitate pentru a tranzacționa în condiții de siguranță cu capital fictiv și de a afla pe cont propriu dacă tehnicile de hedging sunt compatibile cu strategia ta.

Alte articole care te-ar putea interesa:

• Cele mai bune strategii de tranzacționare forex care funcționează
• Cum Să Tranzacționați Cu Indicatorul Money Flow Index | MFI
• Strategii de tranzactionare forex pentru incepatori

Despre Admirals

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admirals!

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admirals. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admirals AS (Admirals) nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
3. Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admirals a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
4. Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Jérémy Delsol (Analist financiar).
5. Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admirals nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
6. Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admirals a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.