Ce este arbitrajul FOREX și cum să utilizezi o strategie de arbitraj FOREX?

Foarte multe persoane se întreabă “ce este arbitrajul FOREX?", însă răspunsurile de pe internet sunt foarte vagi. Acest articol are ca scop explicarea acestui concept.

Arbitrajul schimbului valutar este cunoscut drept o strategie care nu implică nici un risc pentru traderii FOREX. Acesta le oferă oportunitatea de a beneficia de pe urma riscului valutar. Arbitrajul FOREX este utilizat zilnic de către mii de traderi din întreaga lume. Tranzacționarea cu orice model de arbitraj prezintă, însă, anumite riscuri, schimbări inevitabile și costuri ce nu trebuie asociate cu sistemele tradiționale de tranzacționare, motiv pentru care este foarte important să iei în considerare următoarele puncte:

• Implică nevoia de a investi mai mult timp;

• Multe dintre sistemele de arbitraj necesită investiții mari în echipamente;

• Necesită o experiență vastă în tranzacționare, matematică și IT;

• Arbitrajul evoluează constant, deci ar fi înțelept să verifici mereu informațiile actualizate, fiindcă datele obținute pe internet pot fi vechi.

Dorim să corectăm eventualele neînțelegeri de ordin etic ce ar putea apărea. Unii oameni cred că anumite forme ale arbitrajului le pot permite să profite din plin de avantajele pieței. Există o mulțime de dezbateri asupra acestei teme, problema cea mai mare fiind percepția unui individ ce poate preveni un trader să își retragă profiturile (acest subiect va fi abordat mai târziu).

Noțiunile fundamentale ale utilizării acestei strategii

Prima strategie de arbitraj FOREX, arbitrajul de tranzacționare monetară, cere acțiune rapidă în căutarea diferitelor oportunități create de diferențele de preț. Aceasta presupune vânzarea-cumpărarea a diverse perechi monetare, astfel încât să fie exploatate aceste diferențe de preț. De regulă, traderii Forex practică arbitrajul la nivelul a două monede, fiind exploatate diferențele dintre spread-urile acestora (aici pot apărea anumite variații pe care le vom explica pe parcurs). Spread-ul reprezintă diferența efectivă dintre două instrumente care sunt monitorizate pentru un eventual arbitraj Forex, fiind un element de bază al oricărui sistem de arbitraj. Abilitatea de a practica acest tip de strategie impune și:

• Accesul la cotațiile prețurilor în timp real;

• Ca traderul să acționeze imediat în vederea valorificării oportunităților.

Există calculatoare de arbitraj care te pot ajuta în identificarea mai rapidă a oportunităților. Acestea sunt destul de frecvente pe internet și nu ar trebui să întâmpini vreo problemă în a-l descoperi pe cel potrivit. Calculatoarele de arbitraj FOREX sunt oferite pe mai multe site-uri contra unei taxe, atât de către părțile terțe, cât și de către brokerii FOREX. În anumite cazuri, aceste instrumente pot fi oferite gratis sau pentru o perioadă de test în momentul în care îți vei deschide contul.

Tipuri de strategii de arbitraj și aplicarea lor

Este important să discutăm despre strategia de arbitraj triunghiular, ce este o practică uzuală executată pe piața de schimb valutar. Un aspect important este că procesul acestui arbitraj este organizat gradual și chiar și cea mai nesemnificativă mișcare îl poate forța să depășească limitele arbitrajului triunghiular. Acest lucru se petrece întrucât poate fi privit ca un fenomen sensibil sau substanțial. Ideea este că diferențele de preț care se produc ocazional te pot ajuta să obții o sumă mai mare decât cea cu care alegi să intri în acest joc. Aceste diferențe menționate anterior există zilnic în diverse piețe dar, cum am specificat încă de la început, ele sunt disponibile doar pentru o perioada scurtă de timp. Poate te întrebi care sunt pașii pe care trenuie să îi parcurgi la nivelul acestui tip de strategie. Iată etapele unei strategii corecte de arbitraj triunghiular:

• Oferirea valutei inițiale în schimbul celei de-a doua;

• A doua monedă este schimbată cu cea de-a treia;

• A treia monedă este oferită pentru cea inițială.

Pentru a vă oferi un exemplu concludent, vom utiliza trei monede reale: USD, EUR, GBP. Astfel, puteți urmări în rândurile de mai jos pașii arbitrajului triunghiular:

• Se oferă USD în schimbul EUR;

• Se oferă EUR pentru a obține GBP;

• GBP se oferă, de această dată, în schimbul USD.

Există o serie de avantaje pe care traderii sau investitorii le pot obține utilizând strategia de arbitraj triunghiular:

• Pot fi obținute profituri pe investiții foarte mari;

• Riscul este redus considerabil, dar totuși tranzacțiile de investiții îl prezintă la cel mai mic nivel;

• Scopul investiției constă în obținerea profitului și nu a problemelor.

Strategia poate fi adoptată în situații incerte de piață pentru a obține profit. În astfel de situații, este recomandat să dezvoltați investiții pe termen scurt, fiindcă strategia implică faptul că investitorii sunt totuși capabili să obțină profituri.

În plus, nu este nevoie să deții fonduri în valoare de un million de dolari sau conturi la câțiva brokeri FOREX. Poți câștiga suficienți bani prin utilizarea strategiei de arbitraj statistic, tranzacționând micro sau mini loturi și utilizând un singur cont FOREX. Strategia de arbitraj sau tranzacționarea în perechi (numită și tranzacționare de convergență) se bazează pe statistici și inversări. Ceea ce trebuie să faci este să identifici, utilizând un calculator de corelație, două perechi FOREX corelate (privind din perspectivă istorică). În momentul în care corelația dintre cele 2 perechi diferă la nivelul unei anumite valoari sau devine slabă, trebuie să cumperi cea mai slabă pereche și să o vinzi pe cea mai puternică. În acest caz, când inversarea este prezentă, numărul de pipși rezultat în urma celor două tranzacții va fi fără îndoială pozitiv. Arbitrajul statistic FOREX necesită o bună percepție a levierului și controlul riscului. De asemenea necesită abilitatea de a analiza instrumentele înalt corelate între ele prin diferite clase de active și o înțelegere completă a modului în care spreadurile trebuie interpretate.

Ar fi o greșeală să nu menționăm arbitrajul brokerului FOREX. Acesta înseamnă că un trader capitalizează o anumită discrepanță între prețurile oferite doi brokeri pe aceeași piață. De exemplu, Brokerul 1 oferă un preț de 1.4542 și Brokerul 2 un preț de 1.4556. Arbitrajul brokerului este cu siguranță corect prin prisma faptului că brokerul oferă prețul, dar se înțelege faptul că brokerii ce oferă prețurile dezavantajoase pot fi nemulțumiți de faptul că traderii profită de acestea. Există câteva exemple de consumatori mari ai brokerilor din SUA care evidențiază faptul că anumiți brokeri vor pune la dispoziție diferite prețuri pentru clienți diferiți. În astfel de cazuri, arbitrajul brokerului FOREX va fi o strategie de tranzacționare extrem de dinamică, însă devine discutabil dacă traderilor li se va permite să păstreze profiturile înregistrate. Brokerii de pe piața FOREX vor oferi prețuri unificate și agregate, motiv pentru care acest tip de arbitraj nu este posibil pe aceasta piață.

Să vorbim despre strategia de arbitraj Forex în baza latenței. Traderul beneficiază de o serie de avantaje la nivelul pieței. Avantajele pot lua o mulțime de forme, dar conceptul general se rezumă la conceptul de rețea (“viteză") ce îți permite să privești în viitor. Acest tip de arbitraj este practicat atât la nivel instituțional, cât și comercial. A început să se bucure din nou de succes începând cu anul 2007, însă pe fondul numărului mare de participanți noi ce abordau această strategie și al progreselor înregistrate în domeniul IT și al infrastructurii ce au fost preluate de către jucătorii majori de pe piață, din păcate nu mai este o strategie la fel de viabilă. Atitudinea față de arbitrajul de latență este vagă și a cauzat multe dezbateri în diferite comunități și forumuri. Este posibil să identifici pe forumuri mulți dezvoltatori ce oferă softuri care oferă serviciile unui broker rapid și ale unuia lent. Pericolele pe care le implică o astfel de tranzacționare sunt următoarele:

• Dacă “brokerul lent" este cu adevărat lent, profiturile pe care le vei înregistra ar putea fi atât de mari încât să nu ți se permită să le retragi;

• Pot exista unele actualizari de rețea sau software cu care strategia poate funcționa o anumită perioadă de timp, după care ea poate înceta pur și simplu, să mai funcționeze.

Concluzie

Arbitrajul FOREX este o nișă foarte bună, fiindcă poate fi profitabil pentru cei experimentați și, desigur, pentru cei care dețin fonduri importante. Cu toate acestea, trebuie avut în vedere faptul că există multe “necunoscute" în ceea ce privește tranzacționarea cu aceste tipuri de sisteme. Chiar dacă ai investit foarte mult timp și bani în acest sens și chiar daca vei adăuga acestora și o cercetare intensă, nu vei avea garanția obținerii de profit. Cel mai înțelept ar fi să examinezi cu grijă diverse tipuri de strategii înainte de a le aplica în tranzacționarea reală pe FOREX. Poți fi norocos și prețul se poate mișca favorabil, generându-ți un profit mai mare decât te-ai fi așteptat sau, dimpotrivă, prețul o poate lua pe altă cale, cauzându-ți pierderi chiar și folosind această metodă “neriscantă". Soluția este, deci, să încerci să tranzacționezi responsabil pe FOREX.