Admiral Markets Grup este format din următoarele companii:

Admiral Markets Pty Ltd

Reglementată de către Comisia pentru Valori Mobiliare și Investiții din Australia (ASIC)
  • Efect de levier de până la:
    1:500 pentru clienții de retail
  • Protecție împotriva Volatilității
  • Politica de protecție împotriva balanței negative
Website disponibil doar în limba engleză
CONTINUĂ

Admiral Markets UK Ltd

Reglementată de Autoritatea de Conduită Financiară din Marea Britanie (FCA)
  • Efect de levier de până la:
    1:30 pentru clienții de retail,
    1:500 pentru clienții profesionali
  • Protecție asigurată de FSCS
  • Protecție împotriva balanței negative
CONTINUĂ

Admiral Markets AS

Reglementată de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Estonia (EFSA)
  • Efect de levier de până la:
    1:30 pentru clienții de retail,
    1:500 pentru clienții profesionali
  • Fond de garantare
  • Protecție împotriva balanței negative
Website disponibil doar în limba engleză
CONTINUĂ

Admiral Markets Ciprus Ltd

Reglementată de Comisia de Valori Mobiliare și Burse din Cipru (CySEC)
  • Efect de levier de până la:
    1:30 pentru clienții de retail,
    1:500 pentru clienții profesionali
  • Protecție asigurată de ICF
  • Protecție împotriva balanței negative
Website disponibil doar în limba engleză
CONTINUĂ
Notă:Dacă vei închide această această fereastră fără a alege o companie, înseamnă că ești de acord să continui conform regulamentului FCA (UK).
Notă:Dacă vei închide această această fereastră fără a alege o companie, înseamnă că ești de acord să continui conform regulamentului FCA (UK).
Reglementator fca

Short Selling sau Vânzarea în Lipsă

Timp de citire: 12 minute

vanzare in lipsa

Bursa de valori este adesea o activitate care dă palpitații, mai ales când observăm scăderi ale principalilor indici bursieri sau ale acțiunilor pe care avem ordine deschise.

Este aceasta o problemă reală?

Răspunsul este nu, pentru că putem să profităm de mișcările bursei în ambele sensuri atât ascendente cât și descendente, ca cele care au avut loc recent atât în piața americană cât și în cea europeană.

Este vorbe despre ceea ce se numește short selling sau vânzare în lipsă!

Este totuși cea mai bună modalitate de a profita de o prăbușire pe piața de capital.

broker forex de incredere

Ce înseamnă Short Selling sau Vânzare în Lipsă pe Bursă

Definiția short selling:

Short selling sau vânzare în lipsă pe piața bursieră reprezintă vânzarea unui instrument financiar fără a fi deținut. Vânzarea în lipsă sau vânzarea short face posibilă specula în sens descendent pe piețele financiare.

Vânzările în lipsă permit, prin urmare, investitorilor să facă bani și din declinul activelor financiare, și este, de fapt, un pariu descendent pe piața bursieră.

Etapele vânzării în lipsă a produselor financiare sunt următoarele:

  1. Clientul împrumută titlul de la brokerul său
  2. Clientul vinde instrumentul financiar deoarece anticipează o scădere a cotației sale pe bursă
  3. Odată ce prețul instrumentului este mai mic, clientul răscumpără același număr de titluri de valoare
  4. Clientul rambursează contravaloarea titlurilor mobiliare brokerului său și își însușește diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare.

În realitate și în practică este chiar mai ușor!

kit de tranzactionare

Cum se face Vânzare Short pe un CFD cu suport acțiuni

S-ar putea să credeți că unele acțiuni ale DAX 30 sunt supraevaluate sau pur și simplu că probabil vor scădea?

Descoperiți acum cum să vindeți în lipsă un CFD pe acțiuni!

Iată pașii pentru a realiza aceasta cu ajutorul MetaTrader 5 Ediția Supremă:

  • Odată conectat la platforma dvs. de tranzacționare, trebuie să adăugați Mini Terminalul în graficul de tranzacționare al acțiunii alese de dumneavoastră.
  • Introduceți numărul de puncte care reprezintă stop lossul dumneavoastră, precum și riscul fix în euro pe care sunteți dispus să vi-l asumați în „Calcularea dimensiunii lotului"
  • Apoi faceți clic pe "Lot Settings"
  • Puteți plasa un ordin de vânzare în piață, făcând clic pe „Buy" sau să inițiați un ordin în așteptare cu ajutorul coloanei verticale roșii situate la stânga Mini Terminalului.

Dacă optați pentru un ordin în așteptare, fiți conștient de faptul că trebuie să urmați pașii următori, utilizând Mini Terminalul:

  • Faceți clic pe coloana roșie a Mini Terminalului o dată la cursul de intrare în piață care vă interesează
  • Faceți clic a doua oară în această coloană la nivelul cursului dorit pentru Stop Loss
  • Faceți clic a treia oară în această coloană la nivelul cursului dorit pentru Take Profit

sell short

Sursa: CFD AC, Grafic M5, MT5 Admiral Markets, 26 noiembrie 2018

Desigur, este posibil să anulați Take Profitul ulterior, mai ales dacă aveți o strategie cu mai multe niveluri de take profit.

  • Pentru aceasta, utilizați eticheta liniei Take Profit pentru a selecta "T/P" și apoi "None".

Într-o piață în declin, probabilitățile de succes sunt mai mari dacă încercați să speculați numai în acest sens. Este logic, dar esențial!

De asemenea, aveți în vedere faptul că puteți vinde în lipsă indicii bursieri și multe alte instrumente financiare!

trading actiuni si etf-uri

Finanțare pentru Vânzarea în Lipsă pe Bursă

Short sellingul a fost interzis de mai multe ori de diferite autorități de reglementare și nu toate instrumentele financiare sunt disponibile pentru a fi tranzacționate în sens descendent. Aceste interdicții au un efect limitat în timp, deoarece în cazul în care o acțiune are fundamente care nu sunt sustenabile, prețul lor va scădea oricum. Nu toate instrumentele financiare sunt disponibile pentru short selling.

Motivul principal este lichiditatea:

Atunci când un titlu nu este suficient de lichid, pe piață există o ofertă mai mică de împrumut disponibilă pentru titlul respectiv, iar costul devine prea mare. În general, este mai simplu să se vândă în lipsă instrumentele financiare derivate, decât indicii bursieri clasici.

Iată lista instrumentelor disponibile la Admiral Markets care pot fi short sell pe bursă:

  • Vânzare short pe Forex:
    • 5 perechi majore, cum ar fi EURUSD
    • 23 de perechi minore cum ar fi AUDJPY
    • 19 perechi exotice, cum ar fi NZDSGD

Short sellingul pe Forex este o parte esențială a tranzacționării pe cursurile de schimb. Rata de schimb are întotdeauna două valute: când schimbăm una pentru alta, vindem o monedă pentru a obține alta. Investiția în Forex cu CFD-uri înseamnă că speculați pe curs descendent atunci când faceți o tranzacție Sell pe o anumită valută.

  • Vânzare short pe bursa de valori cu indicii CFD
    • 16 indici bursieri, cum ar fi DAX30 CFD
    • 4 indici futures, cum ar fi US Dollar Index
  • Sell short pe materii prime
    • 6 CFDuri pe metale, cum ar fi Gold CFD
    • 3 CFDuri pe energii, cum ar fi WTI CFD
    • 7 CFDuri pe produse agricole, cum ar fi Cafea Arabica CFD
  • Vânzare short pe CFD-uri bazate pe acțiuni
    • 101 acțiuni franceze, cum ar fi BNP Paribas SA CFD
    • 147 acțiuni germane, cum ar fi BMW CFD
    • 1402 actiuni americane pe NYSE, cum ar fi American Express CFD
    • 937 actiuni americane pe NASDAQ, cum ar fi CFD Apple
    • Și multe altele la nivel internațional …

trading cfd petrol

În circumstanțe excepționale, chiar și titlurile lichide pot să nu fie disponibile pentru vânzare în lipsă.

Acesta a fost cazul în 2011, când piețele financiare încă sufereau după ravagiile crizei. În Franța, AMF a interzis vânzarea în lipsă pe anumite titluri de valoare ca:

  • April Group
  • AXA
  • BNP Paribas
  • CIC
  • CNP Assurances
  • Credit agricole
  • Euler Hermes
  • Natixis
  • SCOR
  • Societe Generale

Aceste interdicții temporare sunt menite să protejeze întreprinderile în momente de incertitudine economică, întrucât pot deveni victime ale speculatorilor care pot vinde titluri de valoare în lipsă.

  • Short selling pe obligațiuni
  • Bund (obligațiune germană pe 10 ani)
  • Short selling pe ETF
    • 13 ETF-uri pe Euronext
    • 53 ETF-uri Nasdaq
    • Și multe altele ...

Cum functionează Vânzarea în Lipsă - Short Selling

Formula care rezultă din acest tip de poziție de vânzare în lipsă este următoarea:

  • (Preț de vânzare - preț de achiziție) X număr de titluri.

Cu cât va scădea mai mult cursul acțiunii vândute în lipsă, cu atât veți avea mai mult de câștigat.

platforma de trading metatrader 5

Cine este Vânzătorul în Lipsă

Vânzătorii short sunt speculatorii de pe piață, în căutarea mișcărilor descendente mici sau mari, în funcție de profilul lor.

O poziție de vânzare short este efectuată de un scalper, de un trader intraday sau chiar de un swing trader în timpul unei crize sau în recesiune.

După cum ați înțeles deja, plasarea unei poziții short pe bursa de valori înseamnă că mizați pe declinul unui activ financiar. Rețineți că, în funcție de comportamentul participanților la piață, mișcările descendente pot fi mai rapide decât mișcările ascendente, generând astfel câștiguri potențiale mai rapide pentru traderii versați.

Avantajele Short Selling

Unul dintre cele mai mari avantaje ale CFD-urilor este posibilitatea de a investi pe bursă, atât în trend ascendent, cât și în trend descendent.

Pe piața bursieră clasică nu este posibilă vânzarea în lipsă sau vă va costa foarte scump să faceți acest lucru.

Pe instrumentele derivate, cum ar fi turbos, SRD, warrant-uri și CFD-uri, este mult mai simplu să faceți short selling. Avantajele vânzării în lipsă pe CFDuri prin urmare sunt:

  • costul redus
  • accesul la o mare varietate de instrumente (acțiuni, forex, indici, contracte futures, mărfuri, obligațiuni, ETF-uri)

indici bursieri americani

Strategii de Vânzare Short – Short Selling

Strategiile de vânzare în lipsă sunt prin definiție strategii speculative pe termen scurt și mediu. Câștigul maxim al unei strategii de tranzacționare de short selling este dat de prețul activului:

  • dacă acțiunea LVMH valorează 100 de euro, nu poate ajunge sub zero și câștigul maxim ar fi de 100 de euro dacă compania ar da faliment și ați fi vândut short o acțiune LVMH.

Un exemplu bun pentru a vedea cam cât se poate câștiga cu short selling este filmul The Big Short care arată averile făcute în timpul crizei subprime de traderii care au anticipat spargerea bulei subprime.

Este întotdeauna de preferat să testați orice strategie de vânzare în lipsă pe un cont demo înainte de a tranzactiona pe un cont real. Vânzările în lipsă necesită o analiză minuțioasă și, de asemenea, o poziționare bună în timp în comparație cu declinul titlului.

Chiar dacă este o strategie speculativă, vânzarea în lipsă pe piața de capital poate aduce câștiguri foarte semnificative. În perioadele de criză economică, aceasta este probabil cea mai de succes strategie de tranzacționare.

În 1992, Georges Soros a realizat un short selling istoric pe lira sterlină (GBP) și a demonstrat ce câștiguri semnificative se pot obține pe Forex cu această strategie de vânzare în lipsă.

Baza unei strategii de vânzare în lipsă este o bună cunoaștere a pieței pe care doriți să tranzacționați și urmărirea îndeaproape a acesteia pentru o perioadă lungă de timp.

De exemplu, doriți să efectuați short selling pe indicele german DAX 30 și constatați că bursa de valori din Germania este o piață care poate avea scăderi semnificative. În acest caz, indicele german se pretează scenariilor de vânzare în lipsă.

O strategie de tranzacționare short selling simplă pe DAX 30 este de a urmări calendarul economic și, în special, indicatorul de încredere al ZEW.

Indicele german reacționează, în general, foarte bine atunci când este publicat indexul ZEW. În cazul în care valoarea publicată este mai mică decât valoarea așteptată, putem anticipa o scădere a prețului DAX30 și putem face o vânzare în lipsă.

Este foarte important să faceți mai întâi teste demo pentru vânzarea în lipsă și să știți cum să utilizați stația de tranzacționare atunci când faceți short selling. Mișcările bursiere descendente sunt deseori foarte rapide și, cu siguranță, aveți nevoie de o platformă de tranzacționare profesională pentru a tranzacționa rapid în trend descendent.

trading dax30

Short Sell - Cele Mai Bune Oportunități pe Acțiuni

Din păcate, nimeni nu poate prezice viitorul cu certitudine!

Cu toate acestea, există anumite scenarii în care short sellingul sau vânzarea în lipsă poate fi utilă.

Iată trei scenarii în care short sellingul ar putea fi o alegere bună:

1. Un crah financiar

Vă amintiți de criza financiară din 2008?

Dar de bulele tehnologice din 2000?

Crizele financiare sau economice se repetă, dar nu atât de des. Cu toate acestea, totul este o chestiune de pregătire, deci dacă apare o criză, trebuie să știți ce să faceți.

2. Un scandal referitor la o companie

Acest scenariu apare mai des decât crizele financiare.

Vă amintiți scandalul Volkswagen din 2015 privind emisiile de gaze?

short sell

Sursa: VOW CFD, Grafic MN, MT5 Admiral Markets, 1 august 2018

Zona evidențiată cu galben indică câteva luni în care prețul acțiunilor Volkswagen a scăzut, ca urmare a scandalului emisiilor de gaze. Declinul a anulat creșterea acțiunii germane din ultimii trei ani.

Este întotdeauna util în aceste cazuri, să aveți platforma potrivită și produsul potrivit pentru short selling pe piață, în funcție de strategia dvs., desigur!

3. Previziuni de scădere a unei acțiuni

În fiecare trimestru, companiile listate la bursă își publică raportul privind rezultatele obținute. Analiștii își indică de asemenea estimările privitoare la profitul pe acțiune și veniturile companiei.

Dacă societatea nu se încadrează în aceste estimări, unii traderi își vor vinde acțiunile, iar alții vor lansa noi poziții de vânzare în lipsă.

După o serie de rezultate slabe, compania ar putea începe să prezinte caracteristicile unei tendințe descendente.

short selling

Sursa: AA CFD, Grafic D1, Admiral Markets MT5, 15 noiembrie 2018

Imaginea de mai sus este un grafic al acțiunii Alcoa, al șaselea cel mai mare producător de aluminiu din lume.

După ce a avut o creștere pronunțată a prețului acțiunii pentru o mare parte a anului 2017, mijlocul anului 2018 a marcat începutul unui declin important.

Posibilitatea de a participa la piață atât pe trend ascendent cât și descendent oferă traderilor o poziție unică pe piață. Uneori, un trader dorește să participe la scăderea pieței în integralitatea sa, mai degrabă decât la o acțiune individuală.

Acesta este un alt avantaj al vânzării în lipsă al indicilor CFD, cum ar fi CAC40 CFD, DAX30 CFD sau Dow Jones 30 CFD!

Vânzare în Lipsă - Exemplu de Short Sell

Poziție de vânzare short DAX30 CFD folosind Mini Terminal și ordine în așteptare stop sell!

vanzare short

Sursa: DAX30 CFD, graficul M5, MT5 Admiral Markets, 26 noiembrie 2018

Pentru a încheia, iată un alt exemplu de data aceasta pe piața acțiunilor!

  • Un investitor deschide un cont de tranzacționare cu 1000 de dolari.
  • El dorește să vândă în lipsă 2 acțiuni Apple: cursul acțiunii este de 500 USD
  • Pe platforma de tranzacționare, clienții apasă pur și simplu butonul Sell corespunzător titlului Apple (o vânzare short)
  • La scurt timp după aceea prețul acțiunilor Apple scade la 490 de dolari
  • Clientul își închide poziția de tranzactionare
  • Câștigul din această poziție de vânzare este de 500 (prețul de deschidere) - 490 (prețul de închidere) * 2 (numărul de acțiuni vândute short) = 20 de dolari

Vânzarea în lipsă pe cfds este foarte ușor de configurat. Pe platforma de tranzacționare, traderul poate vinde direct un titlu financiar fără să îl dețină. Câștigul tranzacției va fi diferența dintre prețul de deschidere al ordinului și prețul de închidere al ordinului. Short sellingul pe termen scurt este mult mai ușor de făcut pe instrumente derivate, cum ar fi CFD-urile. În următorul videoclip, vă vom arăta cum să vindeți în lipsă o acțiune în cadrul pieței bursiere și cum funcționează short sellingul.

Short Selling pe Bursă - Concluzie

A vinde în lipsă un activ înseamnă defapt a alege o perspectivă descendentă. În acest caz, traderul consideră că prețurile vor scădea.

Și datorită CFD-urilor, niciodată nu a fost mai ușor să se vândă short pe bursă aproape orice piață, fără nicio noțiune de proprietate asupra instrumentului de bază (de exemplu, acțiuni sau petrol).

Platforme precum MetaTrader 4 și 5, completate de plug-in-ul MetaTrader 5 Ediția Supremă, ajută traderii în procesul de luare a deciziilor prin furnizarea unor funcționalități avansate de tranzacționare.

Dacă intenționați să învățați arta short sellingului, tranzacționarea într-un mediu fără risc vă poate ajuta să vă îmbunătățiți abilitățile de tranzacționare și vă împiedică să vă puneți capitalul în pericol înainte de a fi pregătit.

cont demo forex gratuit

Formare Forex

Despre Admiral Markets

În calitate de broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai populare platforme de tranzacționare. Puteți tranzacționa cu noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.

Avertizare asupra riscului

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 85% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD- urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.