Admiral Markets Grup este format din următoarele companii:

Admiral Markets Pty Ltd

Reglementată de către Comisia pentru Valori Mobiliare și Investiții din Australia (ASIC)
Website disponibil doar în limba engleză
CONTINUĂ

Admiral Markets UK Ltd

Reglementată de Autoritatea de Conduită Financiară din Marea Britanie (FCA)
CONTINUĂ

Admiral Markets AS

Reglementată de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Estonia (EFSA)
Website disponibil doar în limba engleză
CONTINUĂ

Admiral Markets Ciprus Ltd

Reglementată de Comisia de Valori Mobiliare și Burse din Cipru (CySEC)
Website disponibil doar în limba engleză
CONTINUĂ
Notă:Dacă vei închide această această fereastră fără a alege o companie, înseamnă că ești de acord să continui conform regulamentului FCA (UK).
Notă:Dacă vei închide această această fereastră fără a alege o companie, înseamnă că ești de acord să continui conform regulamentului FCA (UK).
Reglementator fca

Tranzacționarea în Marjă a Produselor Forex și CFD [Ghid 2019]

Timp de citire: 17 minute

marja forex

Marja (colateralul) este unul dintre cele mai importante concepte de tranzacționare Forex și de tranzacționare în marjă. Cu toate acestea, mulți investitori de pe bursă nu înțeleg sensul sau înțeleg greșit această noțiune.

Dacă vă întrebați cum să deveniți un trader și cum funcționează marja în tranzacționarea Forex, aflați cum să definiți marja, cum să o calculați și cum să o includeți în tranzacționarea dvs. prin intermediul acestui articol.

Cum Se Calculează Marja în Forex Trading

Ce este marja în tranzacționare? Pentru a înțelege mai bine tranzacționarea pe piața Forex, conceptul marjei (colateralului) din piețele de capital trebuie utilizat perfect. Mulți traderi începători fac greșeli care generează pierderi mai ales din cauza faptului că nu cunosc definițiile fundamentale cu privire la marja Forex.

Marja Forex este un depozit necesar pentru a menține pozițiile deschise pe piețe. O marjă nu este un cost de tranzacție, dar este o parte din capitalurile proprii care este pusă deoparte, înghețată ca un fel depozit pentru marjă Forex. Marja de tranzacționare poate avea consecințe importante: poate influența rezultatele dvs. de piață atât pozitiv, cât și negativ.

Admiral Markets, la fel ca orice broker online, îți constituie acest depozit în marjă de îndată ce deschizi o poziție pe bursă. Aceasta este denumită în mod obișnuit marja inițială sau marja necesară.

tranzactionare cu un broker forex de incredere

Definiția Marjei Inițiale Și Cum Se Calculează Marja

Marja inițială este suma minimă pe care trebuie să o aveți în contul de tranzacționare pentru a putea deschide o poziție pe piețele bursiere.

Brokerii de valute percep marja inițială pentru a plasa ordinele bursiere pe piața interbancară. Marja este un angajament al clientului că poate face față pierderilor potențiale ale unei poziții de tranzacționare. O marjă este adesea exprimată ca procent din valoarea noțională a contractului ales.

De exemplu, majoritatea cerințelor privind marja Forex sunt evaluate ca fiind: 2%, 1%, 0,5%, 0,25% din valoarea noțională. Aceste procente reprezintă capitalul pe care îl reține din cont ca procent din poziția de tranzacționare. Cu cât poziția dvs. de tranzacționare este mai mare, cu atât marja dvs. este mai mare, în cazul în care păstrați același efect de levier. Pe baza marjei solicitate de brokerul dvs. Forex, puteți calcula nivelul maxim de levier pe îl puteți avea pe contul de tranzacționare pe care îl aveți.

Exemplu De Calcul Marjă Inițială

În continuare vă vom arăta cum se calculează marja inițială în valută, adică depozitul inițial necesar în contul dvs. pentru a putea deschide o poziție de tranzacționare.

Exemplu despre cum se calculează marja:

Levier: până la 1:30 pentru traderii de retail și 1:500 pentru traderii profesionali;

Valoarea contractului valutar: 100.000 euro = 1 lot euro / dolar;

Marja de tranzacționare: 0,2% = 0,2% * 100.000 = 200 EUR pentru traderii profesionali;

Marja de tranzacționare 3,33% = 3,33% * 100 000 = 3.333,33 EUR pentru traderii de retail.

Conform metodei de cum se calculează marja, un trader valutar are nevoie de 200 de euro pentru a deschide un contract EUR / USD în cazul în care contul său de tranzacționare are un nivel al efectului de levier de 1: 500 (condiții profesionale) și un nivel al marjei de 0,2%. Pe de altă parte, un trader de retail are nevoie de 3.333,33 euro pentru a deschide un contract EUR / USD în cazul în care contul său are un efect de levier de doar 1: 30 (condiții de retail) și un nivel al marjei de 3,33%.

metatrader 5 pentru profesionisti

Ce Este Marja Pentru Tranzacționarea Online

Marja disponibilă pe Forex este suma de bani care nu este utilizată pentru a garanta o tranzacție, de aici provenind și conceptele de Marjă disponibilă sau Marjă liberă pentru tranzacționare.

Pentru a fi și mai preciși, tranzacționarea pe sistemul marjei disponibile se face pe baza diferenței dintre capitalul propriu și marja deja percepută. Dacă pozițiile dvs. deschise vor deveni câștigătoare, marja dvs. disponibilă, la rându-i, va crește. Dacă veți ajunge în situația de a suferi pierderi pe poziția deschisă, marja disponibilă, pe cale de consecință, va scădea.

Se poate întâmpla să situația în care să aveți poziții deschise, dar și ordine în așteptare simultan. Piața vrea să declanșeze unul dintre ordinele dvs. în așteptare, dar nu aveți suficientă marjă disponibilă în contul dvs. de tranzacționare. Acest ordin în așteptare nu va fi declanșat sau va fi anulat automat de către sistemul de tranzacționare al brokerului dvs. online.

Acest lucru îi determină pe unii traderi să creadă că brokerul lor nu a reușit să execute ordinul și că tranzacționează prin intermediul unui broker de calitate proastă CFD-uri. Ceea ce, strict în acest caz, este greșit. Acei traderi pur și simplu nu au suficientă marjă disponibilă pentru a deschide o nouă poziție.

Exemplu De Marjă Disponibilă Pentru Tranzacționare

Marja disponibilă este reprezentată de valoarea capitalului dvs. care nu este blocată ca marjă pentru pozițiile curente:

Exemplu de cum se calculează marja:

Efect de levier: până la 1:30 (marjă necesară de 3,33%) pentru traderii de retail și de 1: 500 (marja necesară de 0,2%) pentru traderii profesionali.

Valoarea contractului valutar: 100.000 euro = 1 lot EUR / USD;

Marja de tranzacționare necesară unui trader de retail este de 3,33% => 3,33% x 100.000 = 3.333,33 euro;

Marja de tranzacționare necesară unui Trader Profesional este de 0,2% => 0,2% x 100.000 = 200 euro.

În cazul în care soldul contului de tranzacționare este de, exemplu, de 1.500 de euro, și traderul Forex deschide o poziție de 1 lot EURUSD, marja pe contul său va fi de 1.300 EUR (1.500-200 = 1.300 EUR) pentru un trader profesional. În schimb, pentru un trader de retail, marja necesară pentru o poziție de 1 lot EURUSD Forex va fi de 3.333.33 euro, deci este mai mare decât soldul contului de tranzacționare, motiv pentru care respectivul trader va trebui să facă o depunere suplimentară de 1.833,33 EUR pentru a deschide această poziție.

Cum Se Calculează Marja

La Admiral Markets puteți utiliza Calculatorul marjei de tranzacționare pentru a afla cum se calculează marja poziției dvs. în avans.

Acest instrument este deosebit de popular în rândurile traderilor, deoarece dincolo de marja de calcul Forex, pentru a deschide o poziție nouă, el vă permite, de asemenea, să calculați dvs. înșivă câștigurile sau pierderile potențiale, în funcție de nivelurile ordinelor de tipul stop-loss, de efectul de levier și de tipul de cont de tranzacționare:

marja in tranzactionare

Marja Negativă De Tranzacționare. Când apare fenomenul de margin call?

Marja este întotdeauna pozitivă? În principiu da, dar, foarte rar, se poate întâmpla ca marja să devină negativă. Marja fiind suma imobilizată pentru a lua / iniția o poziție, atunci când pierderile depășesc marja inițială, se poate discuta despre marjă negativă. Un cont de tranzacționare care are o marjă negativă generează automat un margin call, adică un apel în marjă, ceea ce înseamnă că nivelul marjei a ajuns sub 100%.

Putem avea o marjă negativă?

Da, atunci când un cont este în apel în marjă, adică în margin call, cu un nivel al marjei mai mic de 100% pe platforma dvs. de tranzacționare, vorbim despre o marjă negativă de tranzacționare. În acest caz, traderul nu are destui bani în contul său pentru a-și păstra poziția. În exemplul nostru, în cazul în care traderul are capitaluri proprii de 800 de euro în contul său și marja de tranzacționare Forex pentru un contract (lot) EUR/USD este de 1.000 de euro, contul de trader prezintă o marjă negativă în valoare de 200 de euro. În continuare, să vedem ce înseamnă margin call, adică definiția apelului în marjă.

Ce Este Marja? Dar Margin Call (Apelul În Marjă)?

Ce reprezintă un apel în marjă (margin call)? Margin Call, în tranzacționarea Forex, este valoarea specifică a marjei de la care brokerul Forex decide închiderea pozițiilor deschise în numele unui traderi, din cauza unei scăderi periculoase a nivelului de marjă, ceea ce înseamnă că traderul nu-și va mai putea menține pozițiile deschise pe diferitele piețe.

Pragul de tranzacționare în marjă este stabilit de brokerul online și poate varia de la 30% la 100%. Apelul în marjă (margin call) depinde, de asemenea, de piața în care sunteți investiți: bursele de acțiuni și de ETF-uri, piețele de materii prime, piețele OTC sau chiar cele de CFD-uri.

Apariția unui margin call este unul dintre cele mai urâte coșmaruri pe care traderii Forex le pot întâmpina.

Dacă soldul contului dvs. de tranzacționare scade sub cerințele necesare de menținere a nivelului marjei, brokerul CFD va închide unele sau toate pozițiile dvs. aflate în vigoare. Acest lucru poate ajuta la prevenirea situației în care soldul contului dvs. va trece în zona negativă.

indicator profit pierdere metatrader

Exemplu De Calcul Marjă Și De Gestionare A Apelurilor În Marjă (Margin Call)

Nivelul de apel în marjă (margin call) apare atunci când capitalul de tranzacționare al contului dvs. va scădea sub marja angajată într-o poziție înmulțită apoi cu pragul de apel în marjă. În continuare vă prezentăm un exemplu de calculare a apelului în marjă:

  • Marjă x Nivel marjă = Apel în marjă (margin call)

Cum se calculează marja: Dacă aveți, spre exemplu, 2.000 de euro pe contul de tranzacționare și nivelul marjei dvs. stabilit cu brokerul CFD este de 30%, iar marja deja antamată este de 1.000 de euro, pozițiile dvs. vor fi închise atunci când contul va ajunge la o valoare de doar 300 de euro, adică atunci când pierderea va fi de 1.700 de euro: nivelul marjei de 30% x marja de menținere, de 1.000 de euro.

Brokerii online au niveluri diferite de marje și, totodată, niveluri diferite de margin call (apel în marjă). Este important este important să știți care este pragul de apel în marjă al brokerului CFD cu care lucrați pentru a evita, pur și simplu, pe căt posibil, apelurile în marjă. O mulțime de traderi nu acordă o suficientă atenție acestui aspect și se grăbesc să deschidă un cont de tranzacționare.

Ce Este Efectul De Levier Și Margin Call (Apel În Marjă)?

Leverage-ul (nivelul efectului de levier) este foarte important pe piața Forex din cauza valorii nominale foarte scăzute a variațiilor: de exemplu, o valoare de 0,0001 pips. De asemenea, pentru a genera profituri adecvate pe acest tip de piețe sumele de bani investite în pozițiile de tranzacționare trebuie să fie importante. Mulți traderi de retail nu dețin capitalurile necesare pentru a investi de burse, motiv pentru care o mare parte din brokerii de CFD oferă un efect de levier clienților lor.

Efectul de levier nu este perfect și are două fațete: una bună și una rea. Levierul poate fi sursa unor profituri foarte mari, dar și a unor pierderi pe măsură. În plus, pierderile nu sunt percepute la suma împrumutată, ci la întreaga sumă a capitalurilor proprii pe care investitorul respectiv a implicat-o în procesul de tranzacționare.

În cazul în care pierderile ajung la punctul în care balanța contului ajunge aproape de zero, brokerul Forex va închide automat poziția pentru a asigura fondurile aferente colateralului pe care le-a asigurat anterior și, totodată, pentru a evita situația în care traderul să ajungă în incapacitate de plată pe contul său de tranzacționare. După cum lesne puteți constata acum, mecanismul de margin call (de apel în marjă) este extrem de simplu de asimilat.

tranzactionare indici bursieri americani

Care Sunt Limitele De Apel În Marjă (Margin Call)

Diferiții brokeri valutari stabilesc limite diferite pentru nivelul marjei, dar cel mai mulți dintre ei pun această limită de marjă la 100%. Respectiv limită se numește nivelul de apel în marjă (margin call level). Din punct de vedere tehnic, un nivel de apel în marjă de 100% înseamnă că, atunci când marja contului dvs. atinge 100%, puteți să vă închideți pozițiile, dar nu veți mai putea deschide unele noi.

Așa cum era de așteptat, un nivel de apel în marjă de 100% apare doar atunci când nivelul capitalului propriu ajunge să fie egal cu marja. Acest lucru se întâmplă, de obicei, atunci când aveți poziții pierzătoare în piețe și, în același timp, dinamica prețurilor vă este potrivnică. Odată ce ajungeți în situația în care capitalul dvs. ajunge să fie egal cu marja percepută, nu veți mai putea deschide poziții noi de tranzacționare.

Margin Call Și Protecția Capitalului

S-ar putea să vă întrebați din ce cauză brokerii online CFD implementează apeluri în marjă. Motivul este că brokerul are riscul ca clientul său să nu mai poată acoperi pierderile după închiderea pozițiilor pierzătoare.

Din acest motiv, cei mai mulți brokeri valutari plasează nivelurile de margin call 30% sau 50% în loc de zero. Piața Forex poate continua să evolueze împotriva dvs. în continuare și brokerul Forex nu își poate permite să plătească această pierdere pentru client. În primul rând, trebuie să vă asigure solvabilitatea și să evitați să mai plătiți mai mult decât ați investit inițial.

Comercianții buni nu suferă un apel în marjă. Dacă ați avut apeluri în marjă (margin call) repetate pe contul dvs. de tranzacționare CFD, este posibil să tranzacționați în stil de cazinou și să nu aveți o strategie de tranzacționare. Un apel în marjă apare de obicei în situațiile în care sunt implicați traderii începători pe piața valutară și pentru investitorii extrem de agresivi în privința pozițiilor speculative de pe piața de valori.

tranzactionare euro dolar

Cum Să Evitați Un Margin Call

Dacă doriți să evitați pierderile dureroase, atunci trebuie să vă luați anumite măsuri de precauție pentru a preveni apelurile în marjă. Toate acestea se referă de obicei la gestionarea adecvată a riscurilor și, în această privință, avem câteva sfaturi pentru dvs.:

  • Încetați în a introduce prea multe ordine simultan. Din ce cauza? Mai multe ordine înseamnă că sunt folosite mai multe fonduri pentru a menține pozițiile de tranzacționare și, astfel, veți ajunge să aveți o marjă disponibilă mai mică pentru a evita apelul în marjă în valută;
  • Utilizați întotdeauna ordinele de tipul stop loss pentru a vă controla mai bine pierderile. Nu are nici un sens să țineți poziții pierzătoare în portofoliu în speranța că piața se va modifică într-una favorabilă dumneavoastră. Este mai bine să încasați pierderi mici decât să ajungeți în situația în care să fiți forțați să alimentați suplimentar contul în urma unui margin call;
  • Aplicați o politică adecvată de gestionare a banilor. Mulți traderi din piața Forex nu știu cum să se protejeze. Nu puteți face tranzacții valutare fără a utiliza o metodă de gestionare a riscurilor. Primul pas pe care trebuie să-l faceți este să vă asigurați că nu investiți mai mult decât sunteți dispuși să pierdeți;
  • Folosiți in nivel de levier adecvat. Cei mai de succes traderi investesc între 2,5% și 5% din capitalul propriu. Un cont demo vă poate ajuta să înțelegeți mai bine mecanismele care se aplică în privința unui margin call (apel în marjă).

Care Este Valoarea Unui Lot Pe Criptomonede

Un lot al unui contract CFD pe Bitcoin este egal cu un Bitcoin, la prețul pieței, în timp real.

Contractele CFD Admiral Markets vă permit în continuare să luați poziții pe doar 0,1 Bitcoin, adică de doar 0,1 loturi, prin intermediul platformelor noastre de tranzacționare CFD MetaTrader 4 și 5 Ediția Supremă.

tranzactionare CFD-uri criptomonede

Cum Se Calculează Marja În cazul Criptomonedelor

Calculul marjelor de tranzacționare este foarte simplu:

  • Cursul curent al Bitcoin CFD / Levier

Admiral Markets oferă un efect de levier aferent tranzacțiilor cu CFD-uri pe criptomonede de până la 1: 2 pentru clienții de retail și de 1: 5 pentru clienții profesionali.

  • La un nivel de 4.000 de USD pentru un Bitcoin, marja va fi de 4.000 / 5 = 800 USD pentru clienții profesionali;
  • La un nivel de 4.000 de USD pentru un Bitcoin, marja va fi de 4.000 / 2 = 2.000 USD pentru clienții de retail.

Este nevoie de astfel de 800 de dolari ca marjă disponibilă în contul de tranzacționare pentru un client profesional ca el să poată deschide o poziție pe un contract BTCUSD și de 2.000 de dolari marjă disponibilă pentru un client de retail, pentru aceeași poziție pe CFD-ul BTCUSD.

Noile Marje De Tranzacționare Ale ESMA Și Efectul De Levier

Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe (ESMA) a decis să mărească marja necesară pentru traderii de retail, ceea ce înseamnă reducerea efectului de levier disponibil. Obiectivul principal al acestei distincții între clienții de retail și clienții profesionali este de a îi proteja împotriva pierderilor potențiale cauzate de efectul de levier excesiv.

Traderii de retail beneficiază de un nivel maxim al levierului de 1:30 pe piața Forex, deci o cerință de marjă de 3,33%.

Traderii profesionali au un nivel al levierului de până la 1: 500 pe piața Forex, deci o cerință de marjă de 0,2%.

Pentru a descoperi diferențele dintre statutul de Client de retail și cel profesional, precum și pentru a găsi exemple pentru diferitele niveluri ale marjei necesare, vă rugăm să consultați Termenii de tranzacționare pentru clienții de retail și profesionali.

Cum Se Calculează Marja - Concluzie

După cum puteți vedea, calculul de marjă este unul dintre aspectele tranzacționării care nu ar trebui să fie trecut cu vederea și, astfel, să conducă la pierderi semnificative. Pentru a evita un margin call și, automat, fenomenele negative asociate cu el, trebuie să stăpâniți perfect teoria marjelor în investiții, nivelurile de marjă, apelurile în marjă, deci aspecte care combină experiența și formarea adecvată care vă vor ajuta să vă creați o strategie viabilă de tranzacționare Forex.

Fenomenul de calcul marjă este un subiect discutabil. Unii traderi consideră că tranzacționarea în marjă este foarte periculoasă în timp ce alții, cum ar fi scalperii valutari consideră că este deosebit de utilă pentru tranzacționarea care se bazează pe strategii care se aplică pe termen scurt și care pot fi plătite cu o investiție inițială de nivel redus.

Totul depinde de experiența dvs. de tranzacționare și de obiectivele dvs. prioritare. Dacă tranzacționați pe instrumente financiare cu marjă, vă sugerăm să aveți grijă să evitați un margin call (apel în marjă) în piața Forex.

simulator bursier gratuit

Curs Forex

Despre Admiral Markets

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.

Acest document nu conține și nu trebuie interpretat ca având în componență sfaturi de investiții, recomandări de investiții, oferte sau solicitări în privința oricărei tranzacții cu instrumente financiare. Rețineți că această analiză de tranzacționare nu este un indicator fiabil al performanței actuale sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua o decizie de investiție, trebuie să luați legătura cu un consultant financiar independent pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.

Avertizare asupra riscului

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 85% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD- urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.