Admiral Markets Grup este format din următoarele companii:

Admiral Markets Pty Ltd

Reglementată de către Comisia pentru Valori Mobiliare și Investiții din Australia (ASIC)
Website disponibil doar în limba engleză
CONTINUĂ

Admiral Markets UK Ltd

Reglementată de Autoritatea de Conduită Financiară din Marea Britanie (FCA)
CONTINUĂ

Admiral Markets AS

Reglementată de Autoritatea de Supraveghere Financiară din Estonia (EFSA)
Website disponibil doar în limba engleză
CONTINUĂ

Admiral Markets Ciprus Ltd

Reglementată de Comisia de Valori Mobiliare și Burse din Cipru (CySEC)
Website disponibil doar în limba engleză
CONTINUĂ
Notă:Dacă vei închide această această fereastră fără a alege o companie, înseamnă că ești de acord să continui conform regulamentului FCA (UK).
Notă:Dacă vei închide această această fereastră fără a alege o companie, înseamnă că ești de acord să continui conform regulamentului FCA (UK).
Reglementator fca

​Instrumente Financiare – Ghid Complet

Timp de citire: 24 minute

instrumente financiare

Ce sunt Instrumentele Financiare ?

Instrumente financiare definiție: Instrumentele financiare sunt în general obligații legale ale unei părți de a transfera un activ/ o valoare (de obicei bani) către altă parte la o dată viitoare și în anumite condiții.

Instrumentele financiare sunt de fapt active care pot fi tranzacționate. Aceste active pot fi bani cash, drepturi contractuale de livra sau primi bani sau alt tip de instrument financiar sau dovada proprietății asupra unei entități economice.

Pot fi de asemenea sub formă de pachete de capital ce pot fi tranzacționate. Majoritatea tipurilor de instrumente financiare furnizează un flux eficient de transfer al capitalurilor în lumea investitorilor.

Instrumente financiare exemple:

  • Depozitul bancar. Este cel mai simplu, comun și uzitat instrument financiar de investiții. Dacă depuneți o sumă de bani într-un cont de economii la bancă veți primi în schimb o dobândă.
  • Acțiunile. Să presupunem că doriți să cumpărați 100 de acțiuni la o firmă cum este Microsoft, Apple, Google sau Banca Transilvania. Acestea sunt instrumente financiare.
  • Obligațiunile. Ați auzit cu siguranță de bonduri de trezorerie, bonduri de stat obligațiuni emise de ministerul de finanțe al României. Și acestea sunt un alt tip de instrument financiar
  • CFD-uri (contracte pentru diferență). Poate aveți un cont de tranzacționare deschis la un broker de forex, cum este

Admiral Markets UK Ltd de exemplu. Și tranzacționați EURUSD și GBPUSD via o platformă de tranzacționare cum este MetaTrader. Toate perechile valutare sunt instrumente financiare.

tranzactionare eurusd

Există o largă varietate de instrumente financiare, unele mai simple altele mai complexe. Printre cele mai populare sunt contractele de diferență sau CFD-urile care au devenit foarte accesibile maselor largi, grație proliferării internetului și posibilității de a investi sume mici începând cu 500 de euro.

Admiral Markets UK Ltd, broker reglementat de către FCA și supervizat în România de către ASF (Autoritatea de Supraveghere Financiară), vă permite tranzacționarea unui număr mare de instrumente financiare, în special CFD-uri având ca suport:

  • Perechile valutare în piața Forex, peste 40 de perechi valutare majore, minore și exotice. Instrumente financiare Forex: EURUSD, GBPUSD, GBPJPY, AUDUSD, USDRON, USDCAD, USDMXN
  • Indicii bursieri ai principalelor burse internaționale, în total 20 de indici majori. Printre aceștia enumerăm: DAX30, DJIA30, CAC40, FTSE100, JP225
  • Mărfurile. Aveți posibilitatea să tranzacționați 16 tipuri de mărfuri: petrol, aur, argint, porumb, și altele
  • Acțiunile. Puteți alege dintr-un număr mare de acțiuni, peste 3000, aparținând celor mai mari firme la nivel mondial de la Apple și Google la IBM, Tesla și Santander.
  • Obligațiunile. Aveți la dispoziție CFDuri pe futures pentru obligațiuni Americane sau obligațiuni ale statului german.
  • CFD-uri pe criptomonede. Dacă sunteți la curent cu ultimele noutăți și ați decis să vă lansați în lumea criptomonedelor, aveți la dispoziție peste 30 de astfel de instrumente financiare.

Investitorii mai avansați pot investi prin intermediul Admiral Markets, direct în instrumente financiare cum sunt acțiunile și ETF-urile (Exchange Traded Fonds – fonduri tranzacționate pe bursă).

Caracteristicile Instrumentelor Financiare

  • Sunt contracte complexe, de cele mai multe ori standardizate
  • Obligativitatea executării contractului aferent este importantă
  • Instrumentele financiare obligă o parte (persoană, companie sau stat/guvern) să transfere un activ/bani celeilalte părți
  • Instrumentele financiare specifică expres că plata urmează să se facă la o anumită dată în viitor
  • Instrumentele financiare specifică anumite condiții referitoare la cum va fi efectuată plata.

broker forex reglementat

Funcțiile Instrumentelor Financiare

  • Instrumentele financiare acționează ca mijloace de plată (exact ca și banii). De exemplu, angajații pot primi acțiuni sub formă de plată pentru munca depusă.
  • Instrumentele financiare acționează ca depozite de valoare (în aceeași manieră ca și banii).
  • Instrumentele financiare generează randamente mai mari și deci creșteri mai mari ale avuției decât tezaurizarea banilor.
  • Instrumentele financiare pot fi utilizate ca mijloc de transfer a puterii de cumpărare în viitor.
  • Instrumentele financiare permit transferul riscurilor (ceea ce banii nu permit)
  • Contractele futures și asigurările permit transferul riscurilor de la o entitate la alta

Clasificare Instrumente Financiare

Instrumentele financiare se împart în două mari categorii:

  • Instrumente financiare de bază sunt instrumentele a căror valoare este determinată direct de piețe. Sunt utilizate în principal de cei care economisesc / cei care împrumută pentru a transfera resursele direct către investitori/ cei care au nevoie de fonduri.
    • Acestea îmbunătățesc alocarea eficientă a resurselor.
    • Sunt lichide și ușor transferabile.
    • Instrumente financiare exemple - pentru această categorie reținem: acțiuni și obligațiuni.
  • Instrumente financiare derivate: derivatele sunt acele instrumente a căror valoare si retribuție este "derivată" din instrumentele/activele de bază.
    • Exemple de instrumente derivate financiare sunt contractele futures sau opțiuni sau CFD-urile.
    • Scopul principal al derivatelor este de a dispersa riscul investitorilor.

Pentru majoritatea traderilor care abia încep activitatea de tranzacționare, instrumentele financiare Forex sunt primele instrumente sau produse cu care vin în contact. Dar deschiderea unui cont de tranzacționare forex este destul de simplă.

Fiind vorba de produse cu efect de levier mare și datorită burselor descentralizate, nu trebuie decât să deschideți un cont la un broker Forex, să transferați fonduri și să începeți tranzacționarea propriu zisă.

Dar în afară de instrumentele legate de piața Forex, ce alte tipuri de instrumente financiare există?

broker forex stp

Tipuri de Instrumente Financiare

Există o multitudine de instrumente financiare, dar cele mai cunoscute sunt:

  • Forex Spot
  • Acțiuni
  • Futures
  • Opțiuni
  • ETF-uri (fonduri tranzacționate pe bursă)
  • Fonduri mutuale
  • Obligațiuni (bonduri)
  • Contracte pentru diferență (derivate pe instrumente financiare subiacente specifice)
  • Depozite bancare, credite bancare, credite ipotecare
  • Cash și echivalent cash

Acestea sunt cele mai populare, dar mai sunt multe alte instrumente financiare cum ar fi:

  • Drepturi de preferinţă ale acţiunilor
  • Drepturi de atribuire ale acţiunilor
  • Drepturi de alocare ale acţiunilor
  • Certificate de depozit pe acţiuni
  • Warante
  • Swap-uri
  • Contracte forward
  • Instrumente ale pieţei monetare

Termenul de active financiare este folosit în mod curent, și se referă la înscrisuri care confirmă drepturile bănești ale celui care le deține, atât asupra activului în sine cat și asupra veniturilor pe care le generează (ex. dividende, dobânzi).

Activele financiare sunt echivalentul în bani al activelor reale. De exemplu, o acțiune este echivalentul în bani a unei fracțiuni din capitalul real al unei companii.

Activele financiare se clasifică în două categorii:

  • active bancare – sunt asociate operațiunilor realizate de bănci și de alte instituții financiare
  • active nebancare – sunt asociate investițiilor și sunt mai exact titlurile de valoare care se tranzacționează. Activele nebancare pot fi de două tipuri: active monetare şi active de capital.

Activele nebancare se materializează în titluri financiare. Titlurile financiare sunt înscrisuri electronice sau pe hârtie care confirmă existența unui raport contractual între deținător și emitent și garantează drepturile celui care le deține.

Titlurile financiare sunt titluri de valoare sau titluri de credit.

Titlurile de valoare sunt:

  • Titluri comerciale – se utilizează în piețele de mărfuri
  • Titluri necomerciale
    • Titluri de valoare aferente operațiunilor pe termen scurt – instrumente monetare
    • Titluri de valoare aferente operațiunilor pe termen lung – instrumente de capital (acțiunile și obligațiunile intră în această categorie)

Titlurile financiare se caracterizează prin valoare.

  • Valoarea intrinsecă a titlului este în funcție de rezultatele plasamentului și de veniturile viitoare prognozate, și se stabilește prin calcul.
  • Valoarea de piaţă este dată de piață în funcție de cererea și oferta de pe piață și de așteptările celor care participă la piața respectivă.

Titlurile financiare mai pot fi clasificate și în :

  • titluri emise pentru mobilizarea capitalului propriu - equity instruments (instrumente de capitaluri proprii), în aceasta categorie încadrăm acțiunile;
  • titluri emise pentru atragerea capitalului prin împrumuturi - debt instruments (instrumente de creanţă) – în această categorie încadrăm obligațiunile.

Principala caracteristică a titlurilor financiare este că asigură necesitățile de capital pe termen lung pentru întreprinzători și conferă deținătorilor drepturi pecuniare asupra veniturilor emitentului. Mai concret investitorul devine asociat direct al întreprinzătorului în ceea ce privește profitul și riscul.

Instrumente Financiare pe Care le Putem Tranzacționa - Acţiunile

broker actiuni

Acţiunile sunt titluri financiare pe care le emite o entitate economică pentru operațiuni de capital propriu, respectiv creștere, restructurare sau chiar constituire. Sunt valori mobiliare cu venit variabil, întrucât sunt remunerate în funcție de ce rezultate a generat exercițiul financiar și politica emitentului de repartizare a profitului.

Numărul total al acțiunilor emise de o entitate economică alcătuiesc capitalul social. La emisiune, capitalul social se împarte la numărul de acțiuni și rezultă valoarea nominală a acțiunii.

Caracteristicile acţiunilor:

  • Sunt instrumente tranzacţionabile.
  • Sunt fracţiuni egale ale capitalului social caracterizate prin valoare nominală
  • Sunt indivizibile

În funcție de drepturile pe care le conferă acțiunile sunt:

  • Acțiuni comune (ordinare)
  • Acțiuni preferențiale

Acţiunile comune sunt cele mai uzitate și conferă celui care le deține:

  • Dreptul la vot în cadrul adunării generale a acționarilor
  • Dreptul la dividende, dacă entitatea economică distribuie profitul, deținătorului ii revine o parte din acesta.

Emisiunea de acţiuni comune este cea mai simplă metodă de atragere a capitalului deoarece nu implică o scadenţă de plată viitoare.

În funcţie de modul de identificare:

  • Acţiuni la purtător
  • Acţiuni nominative

Acţiunile nominative specifică numele deținătorului, pot avea formă materială (hârtie) sau pot fi dematerializate (sub formă de înscrisuri în cont).

Acţiunile la purtător nu indică expres numele deţinătorului, au doar forma fizică și pot fi transmise fără formalități. Cel care prezintă înscrisul este considerat acționar.

Adunarea generală a acționarilor poate decide dacă acțiunile la purtător pot fi convertite în acțiuni nominative și invers.

Investitorii în acţiuni comune au posibilitatea de a obține următoarele tipuri de venituri:

  • Din dividende
  • Câștiguri din capitalizare – depinde de potențialul companiei
  • Câștiguri potențiale din speculații

Acţiunile preferenţiale garantează o rentabilitate minimă în baza unui dividend prioritar, care este plătit înaintea dividendelor pentru acțiunile comune și conferă și calitatea de proprietar. Posesorii acțiunilor preferențiale nu au drept de vot în adunarea generală a acționarilor.

Acțiunile mai pot fi clasificate și în funcție de stadiul la care se afla în cadrul autofinanțării:

  • acţiuni autorizate,
  • acţiuni neemise,
  • acţiuni puse la vânzare,
  • acţiuni disponibile în piaţă,
  • acţiuni de trezorerie.

Atunci când se urmărește achiziționarea de acțiuni acestea se evaluează în baza unor indicatori financiari. Printre cei mai frecvenți sunt:

  • Profitul pe acţiune
  • Dividendul pe acţiune
  • Randamentul unei acţiuni
  • Rata de distribuţie a dividendelor
  • Valoarea dividendelor viitoare

platforma de tranzactionare pentru profesionisti

Certificatele de Depozit pe Acţiuni

Certificatele de depozit pe acţiuni se utilizează în cazul în care o companie străină dorește să listeze acțiuni admise anterior la tranzacționare pe o piață reglementată străină. Pentru a fi admis la tranzacționare pe o anumită piață emitentul trebuie să îndeplinească criteriile cerute de piața respectivă.

Certificatele de depozit se pot tranzacționa pe OTC și se emit și prin ofertă publică inițială.

Certificatele de depozit pe acțiuni sunt un instrument financiar utilizat de companiile străine listate pe piețe de capital dezvoltate pentru a primi acces la piețe străine și la investitori străini, fără să îndeplinească cerințele de admitere la tranzacționare în piețele respective, cerințe care uneori pot fi dificil de îndeplinit.

Investitorul în certificate de depozit are aceleași drepturi ca și posesorul de acțiuni comune, drept la dividende și drept de vot în adunarea acționarilor. Drepturile acestor investitori sunt listate în prospectele de emisiune ale certificatelor de depozit.

Alte Instrumete Financiare - Warante

Warantele sunt valori mobiliare similare drepturilor de preferință și sunt emise pe perioade de timp mai lungi. În mod curent apare pe piață în asociere cu o acțiune sau o obligațiune și poate fi emis în serii.

Warantele au atât valoare de conversie cât și de tranzacționare, prețul lor se modifică proporțional cu prețul valorii mobiliare cu care sunt asociate.

Pe piață valoarea unui warant este compusă din valoare intrinsecă și primă.

Valoarea intrinsecă se referă la diferența dintre prețul curent al acțiunii pe piață și prețul fix la care a fost emis warantul aferent acțiunii în cauză.

Prima se referă la diferența dintre valoarea de piață a warantului (presupunând că se tranzacționează pe piața secundară) și valoarea sa intrinsecă.

Instrumente Financiare - Obligaţiunile

Obligaţiunile sunt instrumente financiare cu venit fix, titluri de valoare care conferă deținătorului un drept de creanță asupra emitentului. Emitent de obligațiuni poate fi statul, o altă entitate publică sau o companie.

Cu ajutorul obligațiunilor, emitentul mobilizează capital prin împrumut, iar deținătorul primește dreptul la a încasa dobândă pentru perioada împrumutului până la scadență, când emitentul se obligă să le răscumpere.

Obligațiunile sunt valori mobiliare cu venit fix și sunt fructificate prin dobândă. Dobânda poate fi atât fixă cât și variabilă.

Tipuri de obligaţiuni:

  • ipotecare: datoria se garantează cu ipotecă pe activele entității emitente;
  • generale: este o creanță pe totalitatea activelor entității emitente;
  • asigurate: obligațiuni garantate cu titluri terţe, depuse la un garant și pe care emitentul le deţine;
  • convertibile: deținătorul are posibilitatea să le schimbe în acțiuni ale entității emitente ;
  • retractabile: obligațiunile se răscumpără la scadenţă de către emitent;
  • cu fond de răscumpărare: emitentul crează un fond pe care îl alimentează constant în vederea răscumpărării obligațiunilor la scadență.

În functie de emitent obligatiunile pot fi :

  • Obligatiuni corporative
  • Obligatiuni de stat

Acțiunile și obligațiunile alături de produsele speciale bazate pe drepturile asociate acțiunilor (alocare, atribuire, preferință, warante și certificate de depozit pe acțiuni) sunt considerate produsele primare ale piețelor de capital.

platforma de tranzactionare metatrader avansata

Instrumente Financiare Derivate

Ce înseamnă instrumente financiare derivate?

Instrumente financiare derivate sau titluri derivate sunt produse bursiere, bazate pe contracte încheiate între un emitent şi un beneficiar, și conferă beneficiarului drepturi asupra activelor emitentului la data scadenței în viitor, în conformitate cu condițiile prevazute în contract. Se numesc derivate deoarece se exercită asupra unor active, nu asupra veniturilor monetare ale emitentului.

Există trei categorii de titluri derivate:

  • contractele futures
  • opţiunile
  • CFD-urile
<!--td {border: 1px solid #ccc;}br {mso-data-placement:same-cell;}-->

Instrumente Financiare Derivate - Contractele Futures

Contractele futures reprezintă un aranjament între două entități de a vinde, respectiv de a cumpăra un activ la un preț stabilit la o dată viitoare.

Contractele futures pot fi utilizate pentru plasament sau în speculații bursiere în speranța de a obține câștiguri viitoare. Sau pentru acoperirea riscului la activele pe care sunt bazate titlurile respective.

Instrumente Derivate - Opţiunile

Opţiunile sunt contracte între două entități, una vânzătoare și una cumpărătoare, prin care cumpărătoarea are dreptul dar nu și obligația de a cumpăra sau vinde un activ, la o dată ulterioară. În schimbul acestui drept entitatea cumpărătoare achită o primă.

Tipuri de opțiuni în funcție de dreptul care îl conferă:

  • optiune de vânzare - put - cumpărătorul achiziționează dreptul de a vinde un activ;
  • opțiune de cumpărare – call - cumpărătorul achiziționează dreptul de a cumpăra un activ.

Opțiunile și contractele futures sunt contracte la termen, standardizate de operatorul pieței unde se tranzacționează.

Când se combină active financiare diferite se creează instrumente financiare noi care poartă denumirea de produse sintetice. Ele pot rezulta din combinarea contractelor futures, sau din combinarea opțiunilor, sau din combinații de tipuri diferite de opțiuni și futures.

Contractele pe indici bursieri sunt cele mai cunoscute titluri financiare sintetice. Oferă investitorilor posibilități suplimentare de investiții și gestionare a riscului unui portofoliu de investiții bazat pe acțiuni.

Contractele pe indici bursieri permit tranzacționarea în sens ascendent sau descendent fără a deține acțiunile propriu zise în portofoliu.

tranzactionare indci bursieri americani

Contracte pentru Diferență - CFD

Contractul pentru diferență sau CFD este în esență un contract între un investitor și o bancă de investiții sau un broker. La închiderea contractului, părțile schimbă între ele diferența dintre preturile de deschidere și închidere a contractului referitor la un anumit instrument financiar.

CFD-urile sunt contracte bazate pe diferențe dintre nivelurile de preț fără a fi nevoie să dețineți la propriu activele respective.

Contractele pentru diferență sunt instrumente financiare derivate. Cu ajutorul CFDurilor puteți specula creșterea sau scăderea prețurilor instrumentelor financiare cu fluctuații mari. CFD-urile pot fi folosite pentru o gamă largă de active suport de la valute, acțiuni și indici la obligațiuni și mărfuri.

Aveți posibilitatea de a tranzacționa CFDuri prin intermediul unui broker reglementat. Dar țineți cont de faptul că tranzacționarea online a CFDurilor implică riscuri mari pentru capitalul dumneavoastră, întrucât se efectuează de cele mai multe ori cu ajutorul efectului de levier. Levierul vă amplifică profiturile dar și pierderile în egală măsură. Deci, este recomandat să testați întâi tranzacționarea pe un cont demo înainte de a tranzacționa pe bani reali.

Când tranzacționați CFD-uri nu vindeți sau cumpărați respectivul activ de bază, ci instrumentul financiar care se bazează pe activul în cauza.

Instrumente financiare care pot fi tranzacționate sub formă de CFDuri sunt:

  • Perechi valutare (Forex) – EURUSD, GBPJPY, USDRON, USDCHF
  • Mărfuri – petrol WTI, petrol Brent, aur, argint, porumb
  • Acțiuni – Google, Amazon, Facebook, Airbus
  • Indici - Dow Jones, FTSE 100, DAX 30, CAC40, NASDAQ, Nikkei 225
  • Obligațiuni

Costurile de tranzacționare ale CFD-urilor prin intermediul brokerilor se reduc în general la spreadul pe care îl plătiți odată cu deschiderea tranzacției. Testați tranzacționarea CFDurilor în condiții de înaltă calitate și spreaduri începând cu 1 pip prin intermediul Admiral Markets.

Tranzacționarea CFD-urilor prezintă câteva avantaje majore ceea ce le-a atras o mare popularitate pe parcursul ultimei decade:

  • efect de levier mare și cerințe de marjă mai reduse și potențial de randament mai mare
  • acces la piete globale prin intermediul unei singure platforme
  • nu există reguli pentru vânzare în sens descendent sau necesitatea de a împrumuta active
  • execuție profesionistă a ordinelor fără comisioane
  • nu există cerințe minime de tranzacționare zilnică
  • există o largă varietate de oportunități de tranzacționare

Dezavantajele Tranzacționării CFD-urilor

  • plata spreadului
  • reglementarea slabă a industriei, verificați cu atenție brokerul cu care doriți să tranzacționați
  • risc ridicat de a pierde bani din cauza efectului de levier.

platforma de tranzactionare fara instalare

Instrumente Financiare - Contracte Forward

Contractul forward este un instrument financiar care include o convenție agreată intre două părți care tranzacționează un activ la un preț prestabilit și la o dată prestabilită. Tranzacția are loc doar la scadență.

Contractele forward sunt utilizate pentru reducerea sau minimizarea riscului în activitatea investițională.

Contractele forward nu sunt standardizate și nu se tranzacționează pe burse.

Instrumente Tranzacționare - Swap

Cea mai populară formă de contract forward este swapul valutar. Swapul este o tranzacție între două părți care schimbă valute pentru un interval prestabilit de timp. Tranzacția este inversată la data viitoare ce a fost agreată.

Swapurile valutare pot fi negociate pentru o maturitate de până la 30 de ani în viitor și implică schimbarea sumei principale. Cele două schimburi au loc la cotații diferite. Diferența dintre cele două cotații reprezintă prețul swapului.

Forex Spot

Tranzacțiile spot sunt contracte prin care se vând sau se cumpără valute la prețul curent al pieței. Cu alte cuvinte sunt un simplu schimb valutar.

În general, se perfectează în două zile lucrătoare de la data tranzacției și implică schimbul de bani lichizi în locul creării unui contract pe termen mai lung. În acest interval de timp se debitează și se creditează corespunzător conturile bancare ale celor implicați în tranzacție. Dobânda nu este inclusă la momentul realizării tranzacției.

Tranzacțiile spot comportă riscuri mari întrucât nu asigură protecție împotriva mișcărilor nefavorabile ale ratelor de schimb în intervalul dintre încheierea contractului și momentul când este nevoie de valuta respectivă.

Tranzacțiile spot se caracterizează prin următoarele elemente comune:

  • Schimb direct între două valute
  • Implică doar bani cash, niciodată contracte
  • Când se realizează tranzacțiile, dobânda nu este luată în considerare.
  • Au cel mai scurt interval de timp dintre toate tipurile de tranzacții

Fonduri Tranzacționate pe Bursă

Fondurile tranzacționate pe bursă sau ETFurile sunt fonduri de investiții care pot fi tranzacționate pe burse oricând pe parcursul unei zile. Un ETF este un tip de fond care deține un conglomerat de active de bază – acțiuni, obligațiuni, contracte futures pe petrol, valute, lingouri de aur, etc – și împarte proprietatea asupra acestor active în acțiuni.

tranzactionare actiuni si etf-uri

Acționarii ETFurilor au dreptul la cotă parte din profit, cum ar fi dobânzi acumulate sau dividende plătite, și în cazul în care fondul este lichidat pot primi o valoare reziduală.

ETF-urile se diferențiază de fondurile mutuale prin faptul că se tranzacționează pe bursă ca orice acțiune normală. În consecință prețul unui ETF fluctuează pe parcursul ședinței bursiere în funcție de cerere și ofertă. În general ETFurile mari au comisioane mai mici și volume de tranzacționare mai mari comparativ cu fondurile mutuale, ceea ce le transformă în alternative atractive pentru investitori.

Majoritatea ETF-urilor se bazează pe indici bursieri și de cele mai multe ori pe selecții de acțiuni, dar sunt și ETFuri bazate pe alte clase de active (obligațiuni, mărfuri, valute) și cel mai adesea pe combinații între acestea. Numeroase ETF-uri oferă opțiunea de a utiliza strategii de hedging sau speculă.

Avantajele ETF-urilor:

  • Costul mediu scăzut
  • Diversificare
  • Posibilitatea de a vinde în evoluții descendente
  • Utilizarea efectului de levier
  • Accesibilitate – se poate cumpăra o singură acțiune la un ETF
  • Unii brokeri oferă posibilitatea de tranzacționare fără comisioane pentru unele ETFuri low cost

Dezavantajul major pe care unii investitori îl indică este rolul esențial pe care ETF-urile îl joacă în instabilitatea pieței și crearea unor bule speculative.

Fonduri Mutuale

Un fond mutual este un vehicul de investiții, caracterizat prin managementul profesionist al banilor unui grup de investitori. Managerul fondului mutual investește în numeroase active financiare - acțiuni, obligațiuni, instrumente ale pieței monetare, sau o combinație a acestora în funcție de obiectivele de investiții ale fondului.

Portofoliul unui fond mutual este structurat și menținut astfel încât să se potrivească cu obiectivele de investiții stabilite prin prospect.

Investițiile în fonduri mutuale urmăresc diversificarea, managerul profesionist al fondului urmărind să producă venituri și creșteri de capital în timp ce reduce riscurile asociate. Majoritatea fondurilor mutuale percep comisioane.

Fondurile mutuale oferă investitorilor mici sau individuali accesul la portofolii manageriate profesionist. Ca urmare fiecare participant la fondurile mutuale, participă proporțional la profitul sau pierderea fondului.

Unitățile fondurilor mutuale pot fi cumpărate sau răscumpărate oricând la valoarea netă curentă. Această valoare se calculează prin împărțirea activelor totale la numărul total de unități de fond.

Un fond mutual este pur și simplu o companie normală al cărei obiect de activitate este efectuarea de investiții. Deși poate părea bizar nu este nici o diferență între deținătorul de acțiuni Microsoft, care produce softuri și deține drepturi de proprietate asupra activelor firmei proporționale cu numărul de acțiuni și deținătorul unor unități de fond mutual care de asemenea are drepturi de proprietate asupra activelor fondului.

Valoarea unui fond mutual depinde de performanța activelor pe care decide să le cumpere. În concluzie, când cumpărați o unitate la un fond mutual, cumpărați defapt performanța portofoliului său.

De cele mai multe ori fondurile mutuale au în portofoliu sute de instrumente financiare bazate pe diverse active, ceea ce furnizează investitorului în unități de fond o diversificare mare la un preț foarte scăzut.

Instrumentele financiare structurate sunt acele instrumente financiare concepute pentru a răspunde unei game largi de obiective investiționale și care nu sunt acoperite de instrumentele clasice existente pe piețele bursiere.

Instrumentele structurate sunt complexe dar totodată flexibile și oferă acces la piețele dezvoltate având ca principal scop de cele mai multe ori acoperirea riscurilor.

Activul suport pentru acest tip de produs poate fi un curs de schimb, valori mobiliare simple, o selecție de valori mobiliare, instrumente ale pieței monetare, în combinație cu produse derivate.

cel mai bun broker forex

De ce exista atâtea tipuri de instrumente financiare ?

Există o multitudine de instrumente financiare pentru a satisface necesitățile unui investitor sau unui speculator, în funcție de scopurile fiecăruia. De exemplu, unii investitori preferă să se mulțumească cu profituri mai mici dar mai sigure și să investească în obligațiuni de stat.

Obligațiunile vor aduce de regulă profituri mai mici decât investițiile în acțiuni. Avantajul aici este ca obligațiunile sunt mai puțin riscante și mai sigure. De cele mai multe ori dispun de garanții guvernamentale.

Investiția în piețe de acțiuni poate părea mai interesantă din punctul de vedere al unui investitor cu o apetență mai mare la risc. Pentru asumarea acestui risc, investitorul va fi recompensat cu randamente mai mari, dar nu există garanții.

Decizia de investii în piețe de capital sau de creanțe are mult de-a face cu gestiunea riscurilor asociate unui portofoliu.

În ceea ce privește piețele valutare, din nou totul se reduce la alegerea și scopul investitorului sau speculatorului. O companie exportatoare va fi mai interesată să investească în piața valutară pentru a-și acoperi riscurile legate de valutele cu care operează, decât să investească în piață de acțiuni, de exemplu.

În altă ordine de idei, o persoană interesată să economisească pentru pensionare, va fi probabil mai interesata de obligațiuni și de acțiuni decât de investiții în piața valutară.

Atunci când vă propuneți să investiți în instrumente financiare, trebuie să evaluați respectivele instrumente financiare prin prisma următorilor parametrii:

  • randament – raportul dintre rezultatul obținut și efortul depus pentru obținerea acelui rezultat
  • profitul net – diferența dintre suma de bani încasată în urma tranzacției și suma de bani cheltuită pentru efectuarea ei
  • riscul – instrumentele financiare pot prezenta diferite grade de risc, de a pierde integral sau parțial suma investită până la a obține profituri sub așteptări
  • lichiditatea – este capacitatea unui instrument financiar de a fi convertit în bani lichizi fără a pierde din valoare.

Ca urmare fiecare investitor își poate alege în funcție de apetitul pentru risc instrumentele financiare care i se potrivesc:

  • instrumente financiare bancare cum ar fi depozitul bancar corespund investițiilor foarte puțin riscante, cu rentabilitate foarte mică și sunt preferate de investitorii defensivi cu apetit la risc foarte mic
  • obligațiunile și titlurile de stat sunt instrumente financiare cu risc ceva mai crescut și cu un potențial randament corespunzător. Sunt preferate de investitori conservatori care preferă venituri fixe, garantate și riscuri mici
  • acțiunile și fondurile mutuale sunt preferate de investitorii echilibrați care sunt confortabili cu un grad de risc mai mare și un câștig potențial pe măsură
  • instrumente derivate financiare și speculațiile pe piața Forex sunt preferința investitorilor agresivi, care preferă câștigurile mari asociate de asemenea cu riscuri mari.

Este esențial să cunoașteți cât mai multe tipuri de instrumente financiare și modul de funcționare al acestora pentru a maximiza eficiența investițiilor dumneavoastră.

Diversificarea este fundamentul unui portofoliu echilibrat și care urmărește să minimizeze riscurile menținând potențialul profiturilor la un nivel cât mai înalt. Deci, este recomandat să investiți într-o gamă variată de instrumente financiare, în funcție de profilul dumneavoastră de risc.

Investiți în instrumente financiare cu care sunteți familiarizați și al cărui mod de funcționare îl înțelegi. Acest lucru este esențial pentru profitabilitatea pe termen lung a investițiilor dumneavoastră.

simulator bursier gratuit

Formare Trader

Despre Admiral Markets

În calitate de broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai populare platforme de tranzacționare. Puteți tranzacționa cu noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca și cum ar conține sfaturi de investiții, recomandări de investiții, o ofertă sau o solicitare de tranzacționare a instrumentelor financiare. Rețineți că această analiză de tranzacționare nu este un indicator fiabil pentru nici o performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiții, ar trebui să solicitați sfaturi de la consultanți financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.

Avertizare asupra riscului

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 84% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD- urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.