Cum funcționează piața Forex?

La începutul carierei de tranzacționare, există mulți traderi începători care vor avea probleme în a înțelege modul de funcționare a tranzacțiilor Forex sau dacă tranzacționarea Forex chiar funcționează. Aceste aspecte indică chiar miezul problemei - ei au o abordare greșită.

Motivele false, obiectivele nerealiste, lăcomia, graba, lipsa de efort și cunoașterea insuficientă sunt principalele motive pentru care mulți dintre cei care încearcă să înceapă o carieră în tranzacționare părăsesc piața dezamăgiți și fără niciun câștig.

Înainte de a face ceva, relaxați-vă și gândiți-vă cât de multe aspecte se află în spatele pieței Forex și cum funcționează aceasta.

Întrebați-vă următoarele lucruri:

1. Cât cunosc despre principiile de bază ale formării prețurilor pentru fiecare activ din lume?

2. Care este structura de bază a industriei de tranzacționare?

3. Care este natura interacțiunilor economice internaționale?

4. Care sunt principiile-cheie ale școlilor de analiză fundamentală și tehnică a piețelor?

5. Care sunt aspectele de natură psihologică a unui trader?

6. Ce se întâmplă atunci când un trader apasă un buton?

În primul rând, există cerere și ofertă:


În economie, oferta și cererea reprezintă un model care explică formarea prețurilor într-o piață concurențială liberă. Prețul bunurilor este stabilit într-un punct în care cantitatea solicitată de consumator este echilibrată de cantitatea furnizată de producător.

Să zicem că, într-o zi, ați plecat la cumpărături. Aveți nevoie de mere și se întâmplă să fie doar un singur furnizor cu cantitatea potrivită de mere. Nu negociați, sunteți de acord cu prețul și faceți tranzacția - o sumă stabilită pentru o cantitate stabilită de mere. Atât dvs., cât și vânzătorul ați făcut o tranzacție, obținând ceea ce ați vrut.

A doua zi, mergeți din nou acolo căutând să cumpărați aceeași cantitate de mere, numai că acum există doi furnizori, ambii având cantitatea de mere de care aveți nevoie. Aceasta înseamnă că există o ofertă de mere mai mare decât cererea.

Concurența dintre vânzători va împinge prețul merelor în jos, deoarece ambii realizează că veți cumpăra probabil merele mai ieftine, presupunând că toate celelalte lucruri rămân la fel. Va fi stabilit un nou preț și veți face o înțelegere cu oricare dintre vânzătorii pe care îl considerați potriviți.

În mod alternativ, dacă în acea zi ați fi venit cu un prieten care să fie și el interesat de mere, dar numai un singur furnizor era acolo, cererea ar fi depășit oferta. Un vânzător ar observa acest lucru și va mări prețul merelor lui, știind că atât dvs. cât și prietenul dvs. îi veți cumpăra cu siguranță toate merele.

Acesta este ABC-ul economiei și este absolut esențial să înțelegeți, în calitate de trader aspirant, logica simplă a modului în care funcționează această mică piață de mere, deoarece vă va ajuta să înțelegeți cum funcționează piața Forex.

Însă, lucrurile pot începe să se complice de aici. Aplicând scenariul de mai sus pe piața valutară, de fiecare dată când o anumită monedă este cumpărată se creează o cerere excedentară pe piață, stricând echilibrul de preț și împingând cotația mai sus.

În mod similar, de fiecare dată când o anumită monedă este vândută, se creează o surplus de oferă - din nou, aruncând prețul în afara balanței și împingându-l în jos.

Valoarea impactului este direct proporțională cu volumul de tranzacționare. Jucătorii mari, cum ar fi băncile naționale, de exemplu, pot provoca un dezechilibru important prin manipularea ofertei de monedă națională. Jucătorii mici, cum ar fi traderii de retail, pot cel mult să influențeze puțin piața, ca urmare a numărului lor foarte mare.

Oferta și cererea în continuă schimbare a monedelor este ceea ce face ca piața Forex să fie activă. Filosofia echilibrului prețurilor este esențială pentru înțelegerea modului în care funcționează tranzacționarea pe piața valutară online, deoarece toate evenimentele economice din lume sunt relevante pentru piață numai în ceea ce privește cât de mult influențează ele oferta și cererea unui activ. Sau, trebuie să menționăm cât de mult influențează ele oferta și cererea estimate ale unui activ.

Folosind piața noastră de mere, ca exemplu, dacă unul dintre vânzătorii de mere a dat faliment în acest sezon, atât tu cât și prietenul tău poți aștepta ca prețul merelor să crească înainte de a apărea pe piață.

Desenați o hartă mentală a industriei înainte de a vă rătăci

Când analizați modul în care funcționează piața Forex, este cel mai bine să v-o imaginați ca un ocean mereu în schimbare. Există o mulțime de pești în ocean, de la mari la mici, în funcție de puterea lor de cumpărare. Există mai multe miliarde de monștri, cum ar fi băncile naționale, companiile multinaționale și fondurile speculative.

Politicile monetară și deciziile de tranzacționare fac cele mai mari valuri, dezechilibrând cel mai mult prețurile. Există și pești de mărime medie - investitori privați, companii care au nevoie de hedging și bănci private. Apoi, există și jucătorii mici - brokeri financiari, bănci mai mici și investitori mai mici.

Majoritatea participanților la piață menționați mai sus au acces direct la piața valutara interbancară Forex, care este piața unde se are loc magia schimburilor valutare. Aceste entități au acces acolo pur și simplu pentru că au la îndemână fonduri peste un anumit prag. Aceasta înseamnă că pot face schimburi între ele fără a trebui să treacă prin intermediari.

Cei mai mici jucători, care pot fi văzuți ca microorganisme ale oceanului financiar încercând să supraviețuiască suficient de mult pentru a crește sunt traderii de retail, categorie în care, desigur, sunteți inclus si dvs.. Puterea de cumpărare a unui astfel de trader este, de obicei, atât de mică în comparație cu peștele cel mare astfel încât acesta are nevoie de un broker Forex sau de o bancă pentru a-i furniza un cont de tranzacționare cu efect de levier financiar și acces la piață prin intermediul serverelor de tranzacționare.

Înțelegerea modului în care funcționează piața valutară, precum și poziționarea pe această scală va genera atenția necesară în timpul tranzacționării.

Webinarii gratuite

Cum funcționează piața Forex?

Piața Forex este piața valutară, așa cum ar trebui să cunoașteți până acum, iar monedele, spre deosebire de majoritatea celorlalte active tranzacționabile, sunt instrumente economice la fel de mult ca și indicatori economici. În general, dacă țările ar fi companii, valutele ar fi acțiunile acestora.

Factorii de decizie din cadrul băncilor centrale sunt entități care influențează cantitatea de bani, ceea ce face ca deciziile lor de politică monetară să fie un factor major care influențează cotațiile Forex.

Cel mai evident și simplu exemplu ar fi ratele dobânzilor stabilite de banca națională a fiecărei țări din lume. Deoarece dolarul american, euro, lira sterlină și yenul japonez sunt cele mai tranzacționate valute din lume, Federal Reserve, Banca Centrală Europeană, Banca Angliei și Banca Japoniei sunt, respectiv, cele mai mari „pești din ocean".

Înțelegerea modului în care acest lucru poate afecta economia vă va ajuta să înțelegeți cum funcționează piața Forex.

Atunci când ratele dobânzilor sunt majorate devine mai scump pentru participanții de pe piață să împrumute moneda respectivă din bancă. Momentan, acest lucru cauzează o penurie de aprovizionare cu valută și împinge prețul respectivei valute în sus.

Care este un lucru bun, nu? Cine nu ar vrea o monedă națională puternică?

Nu chiar. Pe termen scurt, aceasta înseamnă mai puțini bani pentru dezvoltarea afacerilor, venituri reduse ale gospodăriilor și, în cele din urmă, o rată mai scăzută a creșterii economice. Cu toate acestea, efectul va fi de încetinire a inflației și a acumulării inevitabile a datoriilor - care, pe termen lung, este un lucru foarte bun.

În mod alternativ, atunci când ratele dobânzilor sunt reduse, toți participanții la piață împrumuta mai mulți bani. Pentru moment se creează un surplus de bani, iar prețul valutei scade. Pe termen scurt, aceasta înseamnă dezvoltarea companiilor, cheltuieli sporite ale gospodăriilor și o economie în creștere.

Sună foarte bine?

Ei bine, nu chiar. Cu cât banii împrumutați sunt mai mulți, cu atât mai mulți sunt și banii datorați. Pe termen lung, creditul bancar acumulat devine ca o furtună mare care creează o criză financiară. Acesta este ciclul macroeconomic.

Acest aspect este comun tuturor economiilor de tip capitalist. Băncile naționale încearcă în permanență să echilibreze situația prin creșterea și reducerea periodică a ratelor dobânzilor. Aceasta se numește ciclu microeconomic.

Aceste cicluri economice sunt asemănătoare cu ciclurile schimbărilor climatice - lente, de neoprit și foarte periculoase pentru participanții la piață care nu le pot vedea venind.


Analiza nu este doar cheia succesului în tranzacționare, ci, într-o oarecare măsură, este singurul lucru care face ca tranzacționarea Forex să funcționeze într-adevăr.

Cele două școli principale de analiză a pieței sunt analiza fundamentală și analiza tehnică.

Analiza fundamentală este o formă evoluată a auditului financiar, la nivelul unei sau, uneori, al lumii. Aceasta este cea mai veche formă de prognozare a prețurilor, care analizează diferitele elemente ale unei economii - stadiul actual al ciclului economic, evenimentele relevante, prognoza viitoare și impactul ponderat posibil pe piață.

Analiza fundamentală se referă la PIB-ul țării, la rata șomajului, ratele dobânzilor, valoarea exporturilor, războaie, alegeri, dezastrele naturale și progresele economice. Impactul este ponderat în ceea ce privește influența asupra cererii și ofertei. De exemplu, progresele recente în tehnologiile de forare a țițeiului din șisturi promite o ofertă constantă și în creștere a petrolului acum și în viitorul apropiat, aspect care a determinat scăderea cotației în anii recenți.

Analiza fundamentală necesită o înțelegere a economiei internaționale și se ocupă de factori încă necunoscuți de piață. Această școală de analiză este utilă investițiile și tranzacționarea pe termen lung.

Dezavantajul acestui tip de analiză este elementul de incertitudine pe care îl produc atât de mulți factori. Pe de altă parte, avantajul analizei fundamentale este acela că, atunci când este făcută corect, aceasta prezice mișcările fundamentale ale prețurilor care pot contribui la generarea de profit pe o perioadă prelungită de timp.

Analiza tehnică este o formă mai tânără de analiză a pieței care se ocupă doar de două variabile - timpul și prețul. Ambele sunt strict cuantificabile, reflectate de piață și ambele sunt fapte incontestabile. De aceea, pentru mulți, tranzacțiile Forex funcționează mai bine atunci când studiază grafice, decât să facă analize economice.

Indiferent dacă trasați linii de suport și rezistență, identificați nivelele-cheie, aplicați indicatori tehnici sau comparați formațiunile de lumânări japoneze, vă gândiți cum poate funcționa Forexul online fără a analiza cauzele modificărilor cererii și ofertei. Analiza tehnică poate fi utilizată atât în scopuri de tranzacționare pe termen scurt, cât și pe termen lung. Este singurul lucru disponibil pentru traderii cu un stil mai rapid, cum ar fi scalperii, care realizează profitul din volatilitatea zilnică pe Forex, mai degrabă decât din urmărirea trend-urilor.

Punctul forte al abordării tehnice este analizarea informațiilor cuantificabile, exact așa cum a fost contabilizată de piață. Dezavantajul este că toate acestea au afectat deja piața. Pentru a avea încredere în rezultatele analizei tehnice, ar trebui să subscrieți la ideea că formarea prețurilor în trecut ar putea avea un efect asupra formării prețurilor pe viitor, ceea ce, pentru mulți adepți ai analizei fundamentale, pare ridicol.

Pe scurt, analiza fundamentală este un detectiv economic cu elemente de prognoză viitoare, în timp ce analiza tehnică este arheologia vizuală preț-timp, combinată cu statistici.

Norocul îi favorizează pe cei pregătiți

Lipsa pregătirii este motivul pentru care atât de mulți traderi aspiranți nu au succes înainte de a înțelege cum funcționează tranzacționarea Forex.

Sunt scrise numeroase cărți despre psihologia traderului și modul în care trebuie evitate capcanele în care mintea unui trader are tendința să alunece. Din nou, problema este abordarea și este ușor să deveniți confuz atunci totul este nou.

Anumiți brokeri Forex, datorită naturii afacerii lor, prezintă adesea Forex-ul ca o atracție pseudo-științifică în domeniul jocurilor de noroc, care este, în principiu, ca și cum ai da cu banul, doar că printr-o metodologie ceva mai bună.

Ca urmare a unui astfel de marketing, nou-veniții vin cu puține cunoștințe, sau chiar fără cursuri de formare, așteptând să câștige averi cu 10 dolari investiți, cu doar câteva clic-uri decisive. Ei intră în piață plini de speranță, urmând să fie respinși apoi de piață, cu mâna goală și dezamăgiți.

Majoritatea traderilor Forex pierd bani, iar modelul de afaceri al brokerilor este bine adaptat la această tendință. Acest lucru nu este nici bun, nici rău - de fiecare dată când închideți în profit, altcineva trebuie să se închidă cu o pierdere.

Revenind la ideea noastră cum că trebuie să fiți pregătiți, nu există nimic care să vă pregătească mai bine decât tranzacționarea demo – o modalitate fără risc de a tranzacționa în timp real pentru a lua în condiții mai bune pulsul pieței. Este recomandat să vă obișnuiți mai întâi cu tranzacționarea demo și numai apoi să treceți la tranzacționarea live. Rezultatele vor vorbi de la sine.

Cont Demo Gratuit

Cum funcționează tranzacționarea Forex din punct de vedere practic?

Valoarea unei valute este măsurată prin valoarea unei alte valute pe care o puteți cumpăra. Aceasta se numește o cotație de preț. Există întotdeauna două prețuri într-o ofertă de preț - oferta și cererea. Prețul de ofertă se utilizează la cumpărarea unei valute, în timp ce prețul de cerere se utilizează la vânzare. Rețineți că prețul de ofertă al oricărui instrument financiar este în orice moment mai mare decât prețul de cerere. Astfel, o bancă va cumpăra întotdeauna moneda un pic mai ieftin și o va vinde la o rată mai mare. Diferența dintre ofertă și cerere se numește spread.

Atât prețurile de cumpărare (bid), cât și cele de vânzare (ask) sunt comunicate aproape instantaneu între participanții pe piață, cu excepția situațiilor în care piața este închisă. Un comerciant primește cotații prin intermediul internetului de la firma de brokeraj care i-a furnizat contul de tranzacționare. La rândul său, firma de brokeraj primește cotații de preț de la furnizorii de lichidități, adică de la bănci.

În general vorbind, cu cât lichiditatea este mai mare, cu atât este mai strâns spread-ul, ceea ce este mai bine pentru toată lumea. De obicei, în această situație tranzacționarea este în curs de desfășurare, se efectuează fără probleme și lichiditatea este abundentă. Cu toate acestea există momente, cum ar fi în timpul comunicatelor de presă majore, când se produc salturi de preț ca urmare a modificărilor majore ale acestora în perioade foarte scurte de timp.

Restul este simplu mecanică Forex. Tranzacționarea are loc pe platforma Forex aleasă, cu un simplu click de mouse. Atunci când, de exemplu, un ordin de cumpărare este plasat pe perechea EUR / USD, o parte din fondurile din contul traderului este utilizată pentru a cumpăra moneda de bază a perechii - în acest caz euro - și pentru a vinde moneda cotată a perechii - dolarul american în cazul de față.

Brokerul face acest lucru și se numește plasarea unui ordin de cumpărare. Ordinul este plasat (tranzacționat) fie cu brokerul (Market Maker), fie comunicat direct pe piața interbancară Forex (execuția ECN), unde sunt marii jucători. Este important să înțelegeți că un trader poate plasa un ordin pentru a vinde o monedă pe care nu o deține.

Apoi, în funcție de strategia de tranzacționare, un trader așteaptă până când valoarea monedei achiziționate crește în raport cu cea vândută. Atunci când profitul acumulat îl satisface pe trader, el închide ordinul, iar brokerul face setul opus de tranzacții - vinde euro și cumpără dolari. Un proces invers are loc atunci când un trader plasează o un ordin de vânzare.

Conceptele de cumpărare și de vânzare în Forex pot fi confuze la început, deoarece în fiecare tranzacție o monedă este schimbată cu alta, adică există întotdeauna atât cumpărare și vânzare în cadrul fiecărei tranzacții. Pentru un trader începător, ar fi mai ușor să ne gândim la o pereche valutară ca instrument financiar abstract la care un preț este atribuit de piață.

Acum cunoașteți principalele forțe motrice ale pieței, structura sa în termeni de actori principali, două școli principale de analiză a pieței și modul în care tranzacționarea online pe Forex se reflectă din punct de vedere practic.