TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIAȚA FOREX (partea I)

Octombrie 14, 2015 09:36

TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIAȚA FOREX (partea I)

Sistemul de tranzacţionare pentru piețele forex reprezintă un set de reguli după care, orientându‑se, traderul ia decizia deschiderii şi închiderii tranzacţiilor. Aceste reguli sau instrucţiuni se bazează pe analiza tehnică, ce şi‑a demonstrate eficienţa de‑a lungul timpului. Sistemul concis al tradingului ne permite să ne eliberăm de emoţiile care influenţează deciziile de tranzacţionare. Când traderul vrea să deschidă o poziţie, întotdeauna apar dubii şi întrebări ce‑l afectează psihic. De exemplu:

— Am omis eu ceva în analiză?,

— Este corectă direcţia în care am deschis poziţia? (cumpărare sau vânzare)?,

— Este momentul oportun să intru în piaţă sau e mai bine să aştept şi să nu mă grăbesc?",

— Probabil, eu nu conştientizez riscul la care mă expun etc.

Toate aceste îndoieli afectează traderul şi influenţează negativ rezultatele tranzacţiilor sale. Erorile posibile provin din intrarea grăbită sau întârziată în piaţa forex, sau „ratarea" profitului unei tranzactii. Dacă traderul nu are o strategie de tranzacţionare, el nu poate fi sigur că tranzacţionarea pe termen lung va fi eficientă, că vor fi suficiente tranzacţii profitabile pentru a compensa pierderile. De fiecare dată când traderul deschide o poziţie, este necesar să înţeleagă situaţia curentă din piaţă, utilizând diferite tehnici, reguli, indicatori etc. Pentru început, la crearea strategiei de tranzacţionare, trebuie stability orizontul de timp pe care actionăm — de lungă sau scurtă durată. Depozitul iniţial folosit la deschiderea contului Forex şi principiile managementului capitalului impun anumite restricţii.

Intervalele mai lungi de timp se caracterizează printr‑un număr mai mic de semnale false comparativ cu intervalele scurte. La utilizarea intervalelor de lungă durată (graficul zilnic, saptămânal, lunar) analiza tehnică este mult mai exactă. Tranzacţionarea pe termen lung este oportună pentru o strategie de succes, dar necesită plasarea unor nivele Stop Loss mai mari.

Prin urmare, în scopul diminuării riscului in tranzacționarea forex, este recomandată folosirea unui procent mai mic din capitalul iniţial. Tranzacţionarea pe interval scurte de timp (grafice forex de 1,5,15,30 minute) este influenţată de o mulţime de factori externi, iar analiza tehnică este mai puţin precisă şi apar mai multe semnale false. În acest caz utilizăm Stop Loss mai mic, dar şi probabilitatea apariţiei greşelilor creşte. Toţi aceşti factori necesită o analiză amănunţită.

Managementul capitalului (Money Management, MM) pentru piața forex este un capitol foarte important în formarea oricărei strategii de tranzacţionare. Apar două întrebari:

1. Care este procentul optim din capital cu care ne expunem la fiecare tranzacţie? În cazul unei strategii conservatoare, riscul asumat trebuie sa fie in jur de 2—3% din valoarea portofoliului, şi de 4‑5% în cazul unui trading agresiv, dar aceasta depinde de individualitatea traderului şi de specificul strategiei respective.

2. Care este modalitatea de minimizare a riscului, şi care este nivelul Stop Loss utilizat? E de preferat ca riscul să nu depăşească 4‑5% din portofoliu pentru fiecare tranzacţie deschisă. Este greşit să considerăm că un Stop Loss la distanţă mică de piaţă minimizează riscul. Un Stop Loss minimizat este frecvent atins de fluctuaţiile aleatoare ale preţului, şi duce la costuri suplimentare.

Mărimea lor poate fi stabilită în raport cu volatilitatea perechii forex tranzactionate (viteza de schimbare a preţurilor) şi limitele temporare în care are loc tranzacţionarea, apoi, se stabileşte procentul alocat tranzacţiei din valoarea capitalului. Nivelul Stop Loss (regula de calcul) şi suma investită se determină o singură dată în cadrul unei strategii de tranzacţionare, şi nu se modifică în mod arbitrar.

Obiectivul principal al sistemului de tranzacţionare forex este de a indica semnalele de intrare şi ieşire din piaţă. Un ansamblu format din indicatori, analiză grafică şi poziţia în piaţă etc. se utilizează ca semnal pentru intrare şi ieşire. Tehnica de ieşire se bazează pe maximizarea profitului, sau pe Stop Loss mobil (Trailling Stop), accesibil în platforma MetaTrader 4. Există diferite sisteme de tranzacţionare. În general, ele se împart în sisteme ce urmăresc trendul şi în cele adecvate evoluţiei laterale, deoarece diferite stări ale pieţei forex necesită anumite principii de trading. De obicei, sistemele ce urmăresc trendul oferă semnale la începutul unei mişcări noi care, probabil va continua, anticipând un profit substanţial. În ceea ce priveşte tehnicele adecvate evoluţiei laterale, intrarea se face la cel mai bun preţ iar ieşirea din piaţă este rapidă. Majoritatea strategiilor de tranzacţionare utilizate urmăresc trendul.

Indiferent de sistemul de tranzacţionare utilizat, el trebuie testat în piaţa pe perechea forex pe care dorim să‑l aplicăm. Construirea unui sistem de trading eficient este un proces de observare şi cercetare de lungă durată. Stimulul de a crea un sistem eficient de tranzacţionare este mare, deoarece oferă siguranţa unor rezultate pozitive în perspectivă care vor asigura un profit constant. Traderii de succes au realizat că tranzacţionarea nu este o activitate întâmplătoare, şi se îmbunătăţeşte prin maximizarea profiturilor şi minimizarea pierderilor. Să analizăm câteva sisteme de tranzactionare aplicabile pieței forex şi strategii care sunt folosite de traderii de succes pe majoritatea pieţelor financiare.

LOUIS BORSELLINO

Numit de CNBC cel mai bun trader, Louis Borsellino este cunoscut în lumea întreagă ca expert în futures şi alte insrtumente financiare. Experienţa de 20 de ani „pe floor" la Bursa de mărfuri din Chicago (CME), l‑au făcut pe Borsellino unul dintre cei mai cunoscuţi şi prosperi traderi de futures pe indicele american S&P500. Louis, de asemenea, apare în rolul de analist financiar pentru agenţiile de ştiri CNN‑FN, Blооmberg TV, CNBC, WebFN, Reuters. El este autorul cărţii "The Day Trader" şi al carţii autobiografice "The Day Trader : From the Pit to the PC".

În cărţile sale, Louis Borsellino expune cunoştinţele vaste şi experienţa proprie. Ca urmare a vastei experienţe acumulate pe pieţele bursiere, şi în calitate de trader individual, Borsellino atrage atenţia în special asupra psihologiei tradingului şi metodelor de management al capitalului. În cărţile sale el acordă o mare atenţie procesului complex de pregătire şi deschidere a poziţiilor în piată.

Fiecare tranzacţie trebuie să urmeze ceea ce eu numesc pregătire, ţintă şi lansare". Indiferent de faptul că tranzactionaţi după o anumită tehnică sau urmând propria analiză, e important ca fiecare tranzacţie să fie împărţită în trei paşi — pregătire, ţintă şi lansare.

• Pregătirea: este primul pas al unei tranzacţii forex. Urmărirea şi analiza graficelor; Determinarea strategiei proprii în cadrul zilei, a preţului de cumpărare/vânzare, nivelele de suport/rezistenţă ale tranzacţiei. Prima etapă include, de asemenea, eliberarea gândurilor care nu sunt legate de trading şi pot împiedica adoptarea obiectivă a unor decizii importante.

• Ţinta: în această etapă urmărim piaţa si perechea forex aleasă, încercând să ne imaginăm scenariile stabilite în prima etapă. De exemplu, dacă am observant un nivel puternic de suport şi piaţa se deschide deasupra acestui nivel, apoi creşte putin, şi începe o mişcare descendentă, atunci în apropierea nivelului de suport suntem pregătiţi să cumpărăm.

• Lansarea: constituie momentul când cele relatate se concretizează într‑o singură acţiune. Am identificat nivelul preţului şi l‑am „fixat", după care „lansăm", executăm tranzacţia la un anumit preţ, plasând ordinele Stop Loss şi Take Profit corespunzătoare pe perechea forex identificata anterior. Urmând aceşti trei paşi, elaborăm ceea ce putem numi „planul tranzacţiei". În opinia lui Borsellino întotdeauna trebuie să avem un anumit plan, să cunoaştem de la inceput punctele de intrare şi ieşire din piaţă. „Aceasta este ceea ce trebuie elaborat, iar banii vor veni ca rezultat". În afara celor trei paşi menţionaţi la deschiderea tranzacţiei, Louis Borsellino atrage atenţia asupra stării psihice a traderului. În acest scop, el publică în " The Day Trader" o serie de reguli intitulate „Zece reguli de tranzacţionare":

1. „Tranzactionaţi Forex pentru succes, nu pentru bani". Obiectivul dumneavoastră trebuie să fie o tranzacţie corect efectuată. Toţi dorim să prosperăm şi să fim bogaţi, dar obiectivul nostru trebuie să fie succesul.

2. „Disciplina". Cea mai importantă calitate pe care trebuie s‑o posede traderul este disciplina. Trebuie să stăpânim mintea, corpul şi emoţiile pentru a tranzacţiona cu succes. Puteţi utiliza în mod ideal analiza tehnică, dar fără disciplină va fi foarte greu, chiar imposibil de a efectua tranzacţii profitabile. Traderul disciplinat, indifferent dacă a câştigat sau a pierdut, se poate întoarce la tranzacţionare în ziua următoare.

3. „Cunoaşte‑te pe tine însuţi". Până la începerea activităţii de trading, trebuie să te cunoşti pe tine însuţi. Să cunoşti dacă eşti acea persoană care poate face faţă riscului sau numai ideea de risc vă dă fiori. Conştientizarea faptului că riscaţi in piața forex proprii bani vă produce insomnii? Dacă da, atunci din punct de vedere al tranzacţionării pe pieţele financiare, pentru dumneavoastră ar fi recomandat un portofoliu diversificat de investiţii cu risc minim. Dar, dacă ajutaţi de disciplină reuşiţi să învingeţi emoţiile, atunci este posibil ca tradingul sa fie activitatea potrivită pentru dumneavoastră. Reţine‑ţi, aici este important să eliminaţi riscul cu ajutorul disciplinei. Este important să înţelegeţi ca nu sunteţi persoana care merge la cazino, mizând şi sperând la un noroc întâmplător. Dacă răspunsul este afirmativ, atunci cea mai bună variantă ar fi o călătorie în Las‑Vegas. Dacă tranzacţiile cu perechi vorex se vor baza pe analiza raţională a situaţiei din piaţă, şi vor fi rezultatul unui plan bine stabilit, atunci trading‑ul este pentru dumneavoastră.

4. „Scăpaţi de propriul ego". Cel mai rapid mijloc de a încheia propria carieră de trader este să permiteţi ego‑ului intern să vă influenţeze deciziile. Şi, cu cât sunteţi mai prosper ca trader, cu atât va fi mai greu să o faceţi. Dumneavoastră trebuie să impuneţi ego‑ul să tacă pentru a asculta ce spune perechea forex urmărită, să urmaţi ceea ce vă sugerează analiza tehnică şi, pornind de la cum şi ce gândiţi, să actionaţi. Când veţi putea depăşi orgoliul propriu, şi plecaţi capul în faţa capriciilor pieţei, aveţi şansa sa deveniţi un trader de succes. Dar să consideraţi că tranzacţionaţi profitabil fiindcă posedaţi o anumită măiestrie, sau cel mai periculos, ca stapâniţi foarte bine piaţa, poate constitui o cale spre un faliment inevitabil. În acelaşi timp, puteţi fi emoţional atat de fragil, încât tranzacţiile neprofitabile să vă distrugă încrederea în propriile puteri. Când tranzacţionaţi FX, uitaţi de toate acestea. Permiteţi‑vă să ieşiţi rapid din poziţiile negative, chiar dacă poate înseamna o experienţă neplacută, când piaţa vă dovedeşte că nu aţi avut dreptate. Iar când aveţi succes, nu deveniţi euforic, nu‑i permiteţi acestuia să urce la cap.

5. „Când suntem în piaţă, nu se poate vorbi de speranţă, doleanţă sau rugăciune". Piaţa creşte când sunt mai mulţi cumpărători decât vânzători, şi scade când situaţia este inversă. Piaţa creşte nu pentru că dumneavoastră vreţi, şi scade nu pentru că aveţi o poziţie scurtă şi vă rugaţi. „Eu am văzut foarte mulţi traderi care priveau cu panică la ecranul calculatorului, de fapt ei rugau piaţa să se mişte într‑o direcţie sau alta. Ei se agăţau de poziţiile pierdute şi nu doreau să iasă din ele. Ei sperau, doreau şi se rugau ca piaţa să se întoarcă şi să evolueze în direcţia lor" — spunea Louis Borsellino. Realitatea este pe ecran. Când piaţa atinge nivelul Stop Loss‑ului dumneavoastră, ieşiţi. Chiar dacă piaţa ulterior schimbă directia şi începe să crească, trebuie să vă felicitaţi pentru disciplină.

6. „Lasati profiturile dumneavoastră să crească şi opriţi rapid pierderile". Stabiliţi riscul pe care vi‑l asumaţi, şi când acesta a fost atins închideţi tranzacţia. Ieşiţi când pierderile dvs. nu sunt mari. Apoi reevaluaţi poziția din piaţa forex şi efectuaţi o nouă tranzactie. Concomitent, lăsaţi profiturile dvs. să crească, dar nu fiţi lacomi. Dacă tranzacţionaţi utilizând analiza tehnică, stabiliţi punctele de intrare şi ieşire până la efectuarea tranzacţiei. Apoi, când semnalele sunt confirmate, închideţi tranzacţia. Atingând profitul urmărit, ieşiţi. Niciodată nu veţi falimenta marcând profitul. Nu fiţi lacomi şi nu vă agăţaţi de o tranzacţie profitabilă mult timp, pentru că piaţa se poate întoarce oricând împotriva dvs.

7. „Să apreciaţi momentul când e de tranzacţionat şi când e de aşteptat". A vinde/cumpăra în fiecare minut nu este practic imposibil. Dumneavoastră tranzacţionaţi când analiza, sistemul şi strategia vă spun că aveţi posibilitate să cumpăraţi sau să vindeţi. Dacă piaţa nu are o direcţie clară, aşteptaţi până cand se va forma. Fiţi present în piaţă cu mintea, nu cu banii.

8. „Să iubiţi atât tranzacţiile pozitive, cât şi pe cele negative". Tranzactiile negative sunt cei mai buni profesori pentru tranzacționarea pe Forex pe care ii puteți avea. Obţineţi o tranzacţie negativă când în analiza sau raţionamentele dvs. există anumite lipsuri. Sau poate piaţa n‑a făcut ceea ce aţi aşteptat de la ea. Posibil, Dvs. încercaţi să tranzacţionaţi în faza de străpungere, dar piaţa în realitate se concentrează într‑un range îngust. Sau Dvs. probabil aţi urmărit piaţa, urmând trendul ascendent foarte târziu, când acesta deja a atins apogeul. Când aveţi o tranzacţie pierdută, ceva este în neregulă cu piaţa. Determinaţi obiectiv ce nu a funcţionat, şi dacă este necesar, adunaţi‑vă gândurile şi intraţi din nou în piaţă.

9. „După câteva tranzacţii neprofitabile consecutive, luaţi o pauză". Folosiţi această pauză pentru a vă calma, linişti, nu vă mai gândiţi la pierderi. Urmăriţi piaţa,, perechile forex, reexaminaţi strategia, apoi reluaţi tranzacţionarea.

10. „Nu trebuie să încălcaţi regulile". Nu trebuie să încălcaţi aceste zece reguli, dacă doriţi să aveţi succes!

Cel mai important aspect în tehnica de trading a lui Louis Borsellino este analiza „distanţă/intensitate". Ajutat de experienţa de mai mulţi ani din piaţă, Borsellino a observat dependenţa dintre indicatori şi graficul instrumentului financiar. În acest capitol vom studia corelaţiile dintre graficul pieţei şi mediile mobile (Moving Averages, MA) pe care le analizează.

Borsellino a observat că, în funcţie de grafic şi anumite MA, piaţa se mişcă cu intensitate diferită. Adică, în funcţie de distanţă, se poate vorbi despre supra‑cumpărare sau supra‑vânzare, despre probabilitatea de schimbare a direcţiei sau despre nivelul la care piaţa poate întâlni suport sau rezistenţă.

În analizele sale Louis Borsellino utilizează in special MA de 20, 50 şi 200 perioade, în special pentru graficele futures ai indicilor S&P500 şi NASDAQ. De exemplu, autorul a menţionat că este probabilă o schimbare, dacă NASDAQ se tranzacţionează la o distanţă mai mare de 12% faţă de media mobilă pe 10 zile. Vom încerca să aplicăm această teorie în tradingul pe Forex. Ca exemplu concret vom urmări perechea valutară EUR/USD pe graficul zilnic din 2002. Analizând graficul, vom constata următoarele: după o mişcare amplă într‑o anumită direcţie, în 81% dintre cazuri a urmat o corecţie sau schimbarea direcţiei preţului, după ce perechea valutară a efectuat o fluctuaţie de aproximativ 6% în direcţia opusă, apropiindu‑se de media mobilă pe 200 zile. Aceasta înseamnă că, pentru perioada evaluată nivelul de supra‑cumpărare poate fi determinat după ce mişcarea va depăşi 6%, piaţa începe să piardă din putere şi este probabilă o schimbare a direcţiei trendului. După trecerea pragului de 6%, pe parcursul corecţiei ulterioare, piaţa a întâlnit un nivel de suport în zona 1,5‑3,0% în mai mult din 75 % din cazuri. Acest fapt ne permite să afirmăm că în cazul unui trend ascendent/ descendent orice corecţie se finalizează aproximativ în această zonă, după ce trendul se stabilizează.


Strategii de tranzactionare Forex - moving average

Aplicaţie practică pentru tranzacționarea pe Forex: indiferent în ce faza a trendului se află piaţa, această strategie se poate utiliza în următorul mod: dacă observăm o creştere puternică ce depăşeşte limita indicată de 6 %, atunci rezultă că piaţa la aceste nivele se află în zona de supra‑cumpărare. Doar acest semnal nu poate constitui un motiv pentru vânzare, e necesar să aşteptăm un semnal concret de la alte elemente de analiză. Observăm că după trecerea acestui prag de 6% se formează o figură de schimbare a direcţiei, însoţită de divergenţa indicatorilor. Ca urmare această figură are o mai mare importanţă decât dacă s‑ar fi format la o distanţă mai mică de 6% de media mobilă. Şi invers — dacă figura cu caracter dublu (fie de continuare sau de întoarcere) este formată până la un nivel de 6 % (de exemplu, între 3 şi 4 %) — atunci cu o mare probabilitate această figură va fi de continuare.

Este posibilă şi utilizarea concomitentă a mai multor medii mobile (pot fi setate in metatrader 4), în majoritatea cazurilor trei, ce indică cele trei tipuri de trend. Ca exemplu considerăm mediile mobile de perioade 200, 50, 20. Toate trei indică direcţia trendului. Verificările din trecut ne oferă următoarele raporturi:

MA 200 — 6%

MA 50 — 3%, 3,5%

MA 20 — 2%

Dacă observăm următorul scenariu: mişcarea preţului unei perechi forex efectuează o corecţie la nivelul de 5% de la MA 200, piaţa reia mişcarea după această corecţie şi trece limita de 6%. Acum este necesar să aşteptăm până când vor fi atinse alte două intervale ale MA 50 şi MA 20, după care va urma o nouă corecţie sau chiar schimbarea de direcţie a mişcării. Dacă vom cerceta şi datele despre faptul în ce diapazon corecţia se termină şi piaţa îşi reînnoieşte mişcarea, atunci vom putea concluziona despre varianta posibilă de dezvoltare a situaţiei. Cu alte cuvinte, să trasăm graniţele acestei mişcări. Analiza distanţei dintre grafic şi media mobilă constituie o metodă adecvată pentru combinarea cu aproape toate strategiile şi metodele de tranzacţionare. Nu se poate afirma cu siguranţă că piaţa în urma unei corecţii de N pips faţă de o anumită MA, imediat va continua mişcarea în direcţia iniţială (până la corecţie). De aceea stabilim zone în care probabil apar nivele de suport sau rezistenţă. Încă un aspect important reprezintă faptul că aceste zone sunt diferă în funcţie de instrumentul financiar şi tipul pieţei. Înaintea utilizării unor asemenea tehnici, trebuie studiat instrumental tranzacţionat (forex, acţiuni, futures), pentru a determina ce medii mobile oferă cele mai clare semnale şi la ce distanţă.


100% Forex - Învățăm și câștigăm


Cuprinsul complet al carții "100% Forex - Învățăm și câștigăm" :

ÎNCEPUTURILE PIEȚEI MONETARE FOREX
TERMENII ŞI NOŢIUNILE DE BAZĂ ALE PIEȚEI FOREX (I)
TERMENII ŞI NOŢIUNILE DE BAZĂ ALE PIEȚEI FOREX (II)
TEORIA LUMÂNĂRILOR JAPONEZE PENTRU PIAȚA FOREX
ANALIZA FUNDAMENTALĂ PENTRU PIAȚA FOREX
ANALI ZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (I)
ANALIZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (II)
ANALI ZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (III)
ANALIZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (IV)
ANALIZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (V)
ANALIZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (VI)
ANALIZA PROPORŢIONALĂ PENTRU PIAȚA FOREX
ANALIZA PROPORŢIONALĂ PENTRU PIAȚA FOREX(I)
ANALIZA PROPORŢIONALĂ PENTRU PIAȚA FOREX (III)
INDICATORI ŞI OSCILATORI PENTRU PIAȚA FOREX (I)
INDICATORI ŞI OSCILATORI PENTRU PIAȚA FOREX (II)
INDICATORI ŞI OSCILATORI PENTRU PIAȚA FOREX (III)
INDICATORI ŞI OSCILATORI PENTRU PIAȚA FOREX (IV)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIAȚA FOREX (partea I)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea II)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU FOREX (partea III)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea IV)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea V)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea VI)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea VII)
ANALIZA VALURILOR PENTRU PIATA FOREX (partea I)
ANALIZA VALURILOR IN PIATA FOREX (partea II)
MANAGEMENTUL CAPITALULUI IN TRANZACTIONAREA IN PIATA FOREX