ANALIZA VALURILOR PENTRU PIATA FOREX (partea I)

Octombrie 30, 2015 13:21

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - valurile

În anii 30 ai secolului trecut, Ralph Nelson Elliot a descoperit o teorie revoluţionară (1938, The Wave Principle), care până în prezent rămâne una dintre cele mai profesioniste şi complexe metode de prognozare a evoluţiei preţurilor, aplicabilă și pieței Forex. Teoria lui Elliot a atras numeroşi adepţi, deorece s‑a dovedit că modelele valurilor descriu foarte bine structura mişcărilor pieţei. Această teorie oferă mult mai multe posibilităţi de previziune, inclusiv pe un orizont de timp îndelungat chiar și pentru piața valutară forex. În timp, predecesorii teoriei au completat studiile autorului, dar, practic aproape toate modelele cunoscute ale pieţei sunt descrise pe baza teoriei lui Elliot care datează de acum 70 de ani. Robert Pretcher, Glenn Neely şi mulţi alţii au introdus apoi un număr mare de reguli pentru perfecţionarea analizei valurilor. După studii aprofundate ale graficelor de mişcare a preţurilor, Elliot a stabilit că pieţele financiare evoluează după anumite modele.

Aceste modele se repetă continuu atât în intervale mai lungi de timp (ani, decenii), cât şi pe perioade scurte (luni, zile). Figurile preţului se grupează într‑o anumită continuitate şi formează un model care, la rândul său, întotdeauna face parte dintr‑un model de bază mai mare (vezi figura 159). Fiecare ciclu de evoluţie a preţurilor este exprimat în acelaşi mod — prin cinci valuri, din care trei se găsesc în direcţia de bază a trendului (1, 3, 5), despărţite de două valuri împotriva direcţiei trendului (2, 4), după care urmează o combinaţie de trei valuri (A, B, C), ce se mişcă în direcţia opusă. Elliot numeşte aceste structuri formate din cinci valuri în direcţia trendului — unde de impuls — şi le numerotează cu cifrele 1, 2, 3, 4, 5, iar valurile contra direcţiei trendului le numeşte de corecţie şi le menţionează cu litere — a, b, c etc. Explicaţie: val se numeşte deplasarea delimitată de preţ de la bază la vârf, sau de la vârf la bază. Presupunerea că preţurile pe pieţele financiare se deplasează în formă de valuri a fost iniţial utilizată de Charles Dow, care este considerat părintele analizei tehnice (după numele său este numit şi cel mai cunoscut indice compozit din SUA — Dow Jones Industrial Average).

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - fundamentarea

FUNDAMENTAREA VALURILOR PENTRU PIEȚELE FINANCIARE ȘI PIAȚA FOREX

Se poate spune că modelul valurilor Elliot reprezintă o variantă clasică a ciclului de piaţă. Ciclul pieţei este perioada de timp în care se accept convenţional că s‑au reflectat şi acţiunile cumpărătorilor (taurilor), şi acţiunile vânzătorilor (urşilor). De obicei, ciclurile se măsoară de la bază până la o nouă bază, dar ciclurile se pot considera şi între două vârfuri (în special la trendul descendent). De regulă, scenariul după care se dezvoltă ciclurile de piaţă e aproximativ acelaşi. Este mai uşor de prezentat ciclul de piaţă care începe şi se termină cu bază (după cum este arătat în figura 159), de aceea majoritatea teoreticienilor explică principiul valurilor conform unui asemenea scenariu.

Valul 1 se formează de la închiderea poziţiilor şi fixarea profitului trendului precedent. Dacă punctul 0 este bază, atunci trendul anterior a fost descendent şi închiderea poziţiilor scurte înseamnă cumpărare, care duc la creşterea preţurilor. La sfârşitul primului val se formează un vârf temporar. Acest vârf oferă posibilitatea traderilor care aşteaptă o nouă scădere a preţurilor deschiderea unor noi poziţii scurte la un preţ mai avantajos. Iniţial, când se formează punctul de start (p. 0), nimeni nu are siguranţa că acest preţ va rămâne mult timp o bază neatinsă, şi se presupune că trendul probabil va continua. Atunci au loc noi vânzări şi se formează valul descendent 2.

Valul 2, în esenţă, reprezintă testul principal şi confirmarea că a început un nou trend ascendent. Regula pentru valul 2 constă în faptul că acesta nu trebuie să atingă nivelul valului 1. În caz contrar, aceasta nu va fi valul 2, ci doar o parte din trendul descendent precedent. În opinia lui

Glenn Neely (predecesorul teoriei valurilor, care şi‑a dedicat mai mult de 10 ani din viaţă cercetării valurilor pe pieţele financiare), în majoritatea cazurilor valul 2 nu depăşeşte 61,8% din lungimea valului 1. Faptul că preţul nu poate atinge baza precedentă este un semnal pentru participanţi că poziţiile scurte se închid, deoarece aşteptările lor nu s‑au adeverit. În plus, pentru traderii pieței forex care tranzacţionează pe perioade mai scurte, au posibilitatea deschiderii poziţiilor scurte pentru cumpărare în scopul atingerii vârfului valului 1 sau chiar a nivelelor mai înalte. Astfel, în mod firesc se acumulează un număr mare de ordine la cumpărare după încheierea valului 2. De aici apare şi următoarea regulă pentru valul 3.

Valul 3 de obicei este cel mai lung, dar niciodată nu poate fi cel mai scurt din cele trei valuri de impuls — 1, 3 şi 5. De obicei, la acest val potenţialul profit este cel mai mare. Trendul este puternic în special după ce a fost depăşit vârful valului 1 — în acest moment toate dubiile privind începutul unui nou trend ascendent dispar. Una dintre cele mai des întâlnite variante de formare a impulsului este cea a valului 3 extins (explicat mai târziu), totodată valul 3 având lungimea de la 1,618 până la 2,236 (şi chiar 2,618) din lungimea primului val, iar valurile 1 şi 5 de obicei sunt aproximativ egale ca lungime.

Valul 4. Indiferent de puterea valului 3, el se încheie şi participanţii încep să fixeze profitul (Take Profit). Aşa începe valul 4. Aceste valuri de obicei se prelungesc mult timp. Obiectivul principal al traderilor în acest moment este să aştepte sfârşitul valului 4 şi să participe la valul 5, deoarece dinamica acestui val este anticipată cu uşurinţă, şi el oferă un potenţial profit. Există o regulă importantă pentru valurile 4: în calitate de condiţie minim necesară de determinare a sfârşitului valului, corecţia trebuie să atingă zona de 50‑60% din valul 3 şi indicatorul EWO (similar indicatorului MACD) trebuie să ajungă la linia zero. După îndeplinirea acestor condiţii, se poate aştepta formarea valului 5.

Valul 5. Când corecţia valului 4 s‑a încheiat, începe valul 5. Referitor la aceste valuri există diferite teorii în funcţie de lungimea şi durata lor, care depind deja de formarea anterioară a valurilor 1 şi 3. În general, dacă valul 3 a fost deosebit de lung (aprox. de două ori mai mare decât valul 1), atunci valul 5 trebuie să fie relativ mai slab (posibil, nu va depăşi vârful valului

3, şi este numit val 5 pierdut) şi invers — dacă valul 3 nu este destul de puternic (de la 1 la 1,618 din primul), atunci ne putem aştepta la un val 5 puternic. În cazul al doilea, acesta poate atinge de la 1,618 până la 2,618 din al treilea (sau chiar lungimea de la p.0 până la vârful valului 3). Odată cu valul 5 se finalizează evoluţia trendului, după care începe mişcarea de corecţie în direcţia contrară — A, B, C. Corecţia trendului principal reprezintă partea firească a ciclului de piaţă în timpul căreia preţurile încearcă să atingă măcar o parte a nivelelor anterioare ale preţului. De obicei, corecţia tinde spre zona 0,5 — 0,618 a întregii mişcări din timpul impulsului (de la p.0 până la valul 5). În practică, această corecţie poate să fie de mai multe tipuri, dar în modelul de bază este prezentat sub formă de zigzag. La un asemenea model este interesant să amintim că unii participanţi consideră valul B drept o revenire a trendului ascendent (vezi fig. 159), deoarece acesta se dezvoltă în direcţia trendului principal. Dar din cauza că nu este atins vârful valului 5 şi deseori după valul B urmează vânzări masive formând valul C. După încheierea valului C piaţa este gata de următorul ciclu.

Aplicarea analizei valurilor pentru piața forex

Analiza valurilor se aplică pe toate pieţele financiare cu lichiditate ridicată: de acţiuni, forex sau de mărfuri. Însă, este necesar de menţionat că modelul de bază, descris de Elliot, a fost creat petru bursele de acţiuni şi pentru alte pieţe are particularităţi specifice. Având în vedere ca piata Forex este una dintre cele mai lichide piețe din lune, metoda este cu atât mai eficientă. Dacă analizăm modelul într‑un interval mai mare de timp (circa 10 ani), atunci se presupune că piaţa va creşte pe termen lung, deoarece după valul de impuls ascendent, valul de corecţie nu duce preţul până la punctual iniţial, ci se opreşte la un nivel mai ridicat (fig. 159). Această concluzie într‑adevăr este caracteristică pieţei de acţiuni, (nu și pieței valutare forex) deoarece creşterea reflectă capitalizarea companiilor mari.

Dar, acest principiu nu este valabil pe pieţele forex — aceasta ar putea să însemne că pe o perioadă mai mare de timp o valută se scumpeşte mult faţă de alta, dar, factorii fundamentali ai pieţei financiare duc mai rar la astfel de rezultate.

Utilizarea corectă a modelelor Elliot permite traderului să profite de trend la maxim. Până nu se va termina un anumit ciclu, orientarea de bază a preţului nu se va schimba. Regula dominantă este de a tranzacţiona în direcţia valurilor de impuls, deoarece acestea asigură un profit mai mare, iar în timpul corecţiilor este de preferat limitarea tranzacţionării, deoarece preţul îşi schimbă deseori direcţia şi mişcările nu au potenţial mare de profit. Analiştii financiari cu mare experienţă în analiza valurilor încearcă să descrie un tablou exact al valurilor pe piaţă şi să‑l aplice ca pe o hartă pe care evoluează preţul. Dacă analiza este corectă, aceasta poate asigura un trading eficient. Chiar şi fără o experienţă bogată, traderul care este implicat în analiza valurilor, are mai multe atuuri. El simte mai bine dinamica pieţei şi mişcările preţului devin mult mai clare şi mai naturale. Fără utilizarea analizei valurilor, traderul începător de multe ori întâmpină dificultăţi în a determina începutul corecţiei sau să accepte faptul că nu a reuşit să participe la o mişcare ascendentă puternică. Cunoştinţele despre analiza valurilor educă traderul la răbdare şi disciplină, îl învaţă să aştepte şi să intre în piaţă la momente oportune. Retragerile Fibonacci constituie o parte esenţială a analizei valurilor, şi traderul poate să le aplice cu succes pentru tranzacționarea în piața forex pentru recunoaşterea punctelor reversibile.

Primii paşi în aplicarea acestei analize sunt recunoaşterea valurilor vizibile pe grafic, şi identificarea modelelor cunoscute. În esenţă, fiecare vârf sau bază clar exprimate reflectă un oarecare val al unui interval de timp. Trebuie avut în vedere faptul că pentru grafice de scurtă durată (mai mică de o oră) modelele nu se formează întotdeauna. Ca metode auxiliare, pentru început pot fi utilizaţi fractalii (vezi capitolul referitor la sistemele Bill Williams) şi indicatorul ZigZag pentru determinarea unor valuri separate.

Mai eficient, pentru tranzactionarea pe forex, pot fi folosiţi şi fractalii care pentru formare au nevoie de un număr mai mare de bare decât cele cinci‑standard (fractalul clasic). Indicatorul tehnic wlxFractals oferă o asemenea posibilitate.

strategii de tranzactionare Forex - analiza valurilor - fractali

În figura 160 fractalii sunt construiţi astfel încât să indice vârfurile şi bazele ţinând cont nu de 5, ci de 8 bare până la, şi după punctul extrem. O astfel de metodă descoperă valurile mai importante şi mai semnificative ale graficului preţului.


100% Forex - Învățăm și câștigăm


Cuprinsul complet al carții "100% Forex - Învățăm și câștigăm" :

ÎNCEPUTURILE PIEȚEI MONETARE FOREX
TERMENII ŞI NOŢIUNILE DE BAZĂ ALE PIEȚEI FOREX (I)
TERMENII ŞI NOŢIUNILE DE BAZĂ ALE PIEȚEI FOREX (II)
TEORIA LUMÂNĂRILOR JAPONEZE PENTRU PIAȚA FOREX
ANALIZA FUNDAMENTALĂ PENTRU PIAȚA FOREX
ANALI ZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (I)
ANALIZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (II)
ANALI ZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (III)
ANALIZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (IV)
ANALIZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (V)
ANALIZA GRAFICĂ PENTRU PIAȚA FOREX (VI)
ANALIZA PROPORŢIONALĂ PENTRU PIAȚA FOREX
ANALIZA PROPORŢIONALĂ PENTRU PIAȚA FOREX(I)
ANALIZA PROPORŢIONALĂ PENTRU PIAȚA FOREX (III)
INDICATORI ŞI OSCILATORI PENTRU PIAȚA FOREX (I)
INDICATORI ŞI OSCILATORI PENTRU PIAȚA FOREX (II)
INDICATORI ŞI OSCILATORI PENTRU PIAȚA FOREX (III)
INDICATORI ŞI OSCILATORI PENTRU PIAȚA FOREX (IV)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIAȚA FOREX (partea I)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea II)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU FOREX (partea III)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea IV)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea V)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea VI)
TEHNICA ŞI STRATEGIA DE TRANZACTIONARE PENTRU PIATA FOREX (partea VII)
ANALIZA VALURILOR PENTRU PIATA FOREX (partea I)
ANALIZA VALURILOR IN PIATA FOREX (partea II)
MANAGEMENTUL CAPITALULUI IN TRANZACTIONAREA IN PIATA FOREX