Forex News Trading: cum influenteaza stirile asteptarile referitoare la evolutia pietei

August 13, 2015 14:11

Nu exista nicio formula pentru succes atunci cand sunteti nevoiti sa prognozati cum va reactiona piata la publicarea oficială a datelor economice (principalii indicatori economici).

Puteti insa realiza ca in cele mai multe cazuri exista o reactie initiala care, de obicei, se respecta pe termen scurt (reactie emotionala). Dupa un anumit timp, se produce o a doua reactie a traderilor Forex ca urmare a unei intelegeri aprofundate a efectelor publicarii indicatorilor economici asupra asteptarilor viitoare (perceptii).

Este exact punctul in care piata decide daca stirea publicata a fost in linie cu asteptarile sau nu, si daca piata a reactionat conform datelor.

A fost prognozat corect (forecast) sau nu rezultatul raportului? Ce ne spune reactia initiala a pietei forex despre imaginea in ansamblu a pietelor financiare? Sau a unei perechi valutare despre impactul in piata forex?

A raspunde acestor intrebari este primul pas in procesul de interpretare si intelegere a actiunii pretului.

Parerea generala despre asteptarile cu privire la evolutia pietei financiare

Asteptarile pietei sau simplu spus - consensul, reprezinta ideea comuna generata de o viitoare publicare a unui anumit eveniment economic sau diverse stiri cu impact economic. Prognoza economica este realizata de diferiti economisti apartinand bancilor, institutiilor financiare si altor entitati specializate in evolutia pietelor financiare.

Toate estimarile sunt colectate si media lor este reprezentata in grafice si calendare destinate analizei nivelului asteptarilor pentru un anumit raport sau eveniment economic.

Consensul reprezinta nivelul 0 sau punctul de plecare, iar datele actuale sunt comparate cu acest nivel de referinta. Ceea ce urmeaza sa se intample se identifica subt forma prezentata mai jos:

  • "In linie cu asteptarile" – datele raportate au respectat sau au fost aproape de prognoza generala
  • "Peste asteptari" – datele raportate au fost mai bune decat asteptarile pietei
  • "Sub asteptari" – datele raportate au fost mai putin bune decat asteptarile pietei

Concluzia la care se ajunge in cazul in care datele raportate au respectat sau nu asteptarile initiale reprezinta o evaluare importanta pentru a determina evolutia cursului de schimb in piata forex. La fel de utila este si analiza diferentei rezultate dintre datele actuale si cele asteptate. Cu cat diferenta este mai mare, cu atat mai volatila poate fi miscarea pretului la momentul publicarii raportului.

Cu toate acestea, traderii Forex sunt traderi inteligenti care, de cele mai multe ori pot fi deja cu un pas inaintea prognozelor din calendarul economic. Majoritatea a inclus deja in pret valoarea asteptata la momentul plasarii tranzactiilor.

Asa cum sugereaza si numele, includerea in pret a consensului se refera la faptul ca traderii au de obicei o idee despre rezultatul unui anumit eveniment si plaseaza tranzactii inainte de anuntul oficial din calendarul economic al pietei forex.

Cu cat probabilitatea ca un raport sa afecteze evolutia preturilor este mai mare, cu atat mai mult traderii vor realiza tranzactii in jurul consensului. Cum puteti decide daca aceasta este situatia actuala a pietei?

Ei bine, asta i partea mai complicata in analiza fundamentala a pietei forex

Nu puteti ajunge mereu la o concluzie referitoare la aceasta problema. Tot ceea ce puteti face este sa analizati comentariile despre piata si actiunea pretului inaintea unui anunt oficial. Astfel puteti sa aveti o idee despre cat de mult a fost afectata piata de includerea consensului in pret.

Multe se pot inatampla inainte de publicarea oficiala a datelor economice, asa ca fiti ochi si urechi. Sentimentul pietei se poate imbunatati sau deteriora inainte de publicarea indicatorului economic, asa ca fiti constienti ca pretul se poate misca in directia trendului sau impotriva trendului.

Exista mereu posibiliatea ca datele raportate sa rateze complet asteptarile, asa ca nu incercati sa mizati prea mult pe asteptarile celorlati. In astfel de situatii, ajustarea pretului poate fi violenta.

Va recomandam jocul "ce s-ar intampla daca". Intrebati-va: "Ce efecte are situatia A? Ce efecte are situatia B? Cum ar reactiona traderii si in ce situatii si-ar schimba parerea?"

Puteti fi chiar si mai specific. Intrebati-va ce efect ar avea datele peste asteptari sau sub asteptari asupra politicii monetare, pentru ca aceasta este miza. Cum ar influenta ele asteptarile actuale privind dinamica dobanzilor in viitor?

Creati-va propriile scenarii si fiti pregatiti sa reactionati odata cu reactia pietei. Avand o atitudine proactive in aceasta directive va poate ajuta sa castigati jocul.

Ce naiba? Au revizuit datele? Ce se va mai intampla?

Prea multe intrebari si scenarii pot genera situatii confuze. Cu toate acestea, datele economice pot fi revizuite, corectate.

Pentru a va ajuta sa intelegeti mai bine, vom explica urmatorul exemplu:

Non-Farm Payroll – cel mai asteptat si influent indicator, ce prezinta locurile de munca adaugate de economia americana luna recent incheiata. Asa cum este bine cunoscut, indicatorul este publicat lunar; de obicei incluzand si revizuiri ale lunii precedente.

Presupunem ca Statele Unite sufera o depresiune economica si publicarea datele NFP din ianuarie arata cifra -50.000 joburi pierdute. Este luna februarie, iar NFP este asteptat sa scada cu inca 35.000.

Cu toate acestea, NFP publicat arata o pierdere de doar 12.000 locuri de munca, valoare total neasteptata. De asemenea, au fost revizuite si datele pe ianuarie, date publicate in raportul lunii februarie, care au aratat o pierdere de doar 20000 de joburi in loc de 50.000 cat a fost publicat in raportul precedent.

Ca trader, trebuie sa fiti atent la situatiile de genul acesta in care datele publicate anterior sunt reviziuite. Fara sa aveti in vedere aceste schimari, ati putea avea o reactive negative la cele 12000 de joburi pierdute in februarie. Aceasta situatie ar reprezenta chiar doua luni de crestere a ratei somajului.

Cu toate acestea, luand in considerare schimbarile pozitive referitoare la datele NFP ale lunii ianuarie si raportul lunii februarie care s-a dovedit a fi deasupra asteptarilor, piata poate anticipa un inceput impromitator.

Situatia pietei muncii arata complet diferit atunci cand priviti in ansamblu datele actuale si valorile revizuite ale lunii trecute.

Asigurati-va nu doar ca datele revizuite exista, dar analizati totodata si diferenta dintre publicatia precedenta si cea actuala. Diferente mai mari atribuie o importanta mai mare deciziilor luate dupa analiza datelor revizuite.

Publicatiile revazute si corectate va pot ajuta sa confirmati o posibila schimbare a trendului in care piata se indreapta, deci urmariti in deaproape aceste rapoarte!