Dobanda Negativa ajunge si in Europa. Cum te afecteaza si cum poti profita?

Aprilie 20, 2016 15:21

Întreaga lume încearcă să se familiarizeze cu implicațiile dobânzilor negative ce se extind rapid și sigur de la un continent la altul. Până la urmă este un teritoriu incert pentru bancherii centrali, investitori, mediul de afaceri și publicul larg.

Europa a fost scutită până acum de această problemă. Însă...

11 aprilie 2016 a fost o zi istorică pentru piețele financiare din Europa (chiar dacă nu dramatică) - pentru prima dată in istorie, dobânda medie la obligațiunile guvernamentale ale Germaniei a fost zero.

Dobanda zero sau negativă nu este un fenomen "natural"

In mod normal, dobânda este costul banilor și ca atare ea nu va fi niciodată negativă sau zero în condiții normale. Dobândă negativă înseamnă că imprumutați 1000 unităti monetare și primiți peste o perioadă înapoi doar 990.

Dobânda negativă poate aparea însa în cazuri excepționale. In prezent, cauza o reprezintă politicile Bancilor Centrale care doresc să forțeze apariția creșterii economice. In Europa, BCE tipărește în fiecare lună aproximativ 80 mld Euro cu care achiziționează din piată obligațiuni ale statelor zonei Euro, dar si obligațiuni ale companiilor private din Europa.

O problemă de "Mărime" și "Lăcomie"

Banca Centrala Europeana are in prezent o problema de mărime - a pieței obligatiunilor. Sumele cu care intervin - 80 mld euro în fiecare lună (de la 60 în trecutul apropiat) - sunt atât de mari încât denaturează puternic prețul acestor instrumente financiare. Practic, în toată Europa nu există suficiente obligațiuni cât poate cumpăra BCE cu bani creeați electronic. In acest caz apare un fenomen specific: specula. Investitorii cumpără la orice preț obligațiuni din Europa pentru a le vinde în viitor la prețuri și mai bune Băncii Centrale Europene. Având în vedere că BCE nu a menționat un preț minim sau maxim, speculatorii cumpără la orice preț, fie și negativ. Practic, nu contează pretul de cumpărare atât timp cat vor putea vinde și mai scump către BCE.

Profit garantat? Pe termen scurt DA, speculatorii profită de intenția telegrafiată a Băncii Centrale și trendul ascendent al obligațiunilor germane și nu numai.


Monitorizează si tranzacționează obligațiuni direct în browser sau cu aplicația MetaTrader pentru mobil.

Pe termen mediu și lung, pregătește terenul pentru un colaps de proporții, ce ar putea genera o nouă criză globală.

Iată cauzele care pot duce la un nou colaps epic, dar și strategia cu cele 3 tranzacții care vă oferă expunere maximă pe profiturile generate.

Implicații și ramificații

Unul dintre efectele rezultate a fost și cel mai puțin așteptat: Intărirea Euro. Poate părea incredibil, însă Euro se întarește pe masură ce BCE tipărește mai mulți bani. Motivul este tot interesul speculativ: investitori din toate piețele financiare vin acum în Europa pentru a tranzacționa oportunitatea anului: cumpărarea oricărei obligațiuni denominate în Euro și vânzarea peste x luni către Banca Centrală Europeană. Pe termen scurt, acest flux de capital către Europa întărește moneda unică. Pe termen lung, probabilitatea de a continua tendința din ultimii ani este mai mare și implicit de a intra sub paritate (dolar mai puternic decât euro).


Monitorizează si tranzacționează perechi valutare direct în browser sau cu aplicația MetaTrader pentru mobil.

Efecte economice neconvingătoare

Nu este primul astfel de experiment. In trecut, când Japonia sau SUA au implementat aceste politici, rezultatul a fost parțial pozitiv pentru economie și puternic pozitiv pentru piețele financiare. Totuși, efectul real pentru economie s-a datorat mai curând deprecierii valutei locale - exact invers față de ce se întamplă acum pe Euro. Probabilitatea este mare ca politica BCE sa eșueze în a oferi cresterea economică dorită.

Ce înseamnă pentru investitori și speculatori?


Materiale educationale pentru suport

Află cum poți profita de oportunitatea secolului - Download

the big short, the bigger short, ebook forex, carte forex

Cum va arăta tranzacționarea ta - Download

eurusd, piata forex in 2016

Instrumente pentru tranzactionare

Profită de fluctuațiile EurUsd cu spread mediu 1 pip (a patra zecimală), marjă 0.2% (2$ pentru o tranzacție cu volum minim) și comision 0.

Profită de trendul obligațiunilor germane cu marjă 0.5% și comision 0.

Profită de creșterea și scăderea burselor cu marjă 0.5% și comision 0.


Declinarea responsabilității: Acest articol este strict cu caracter informativ și nu reprezintă o recomandare sau sfat de tranzacționare pentru nici un instrument. Nu există și nu este oferită nici o garanție că informațiile prezentate sunt complete sau exacte. Orice opinie exprimată este strict părerea subiectivă a persoanei care a emis acea opinie și nu reprezintă punctul de vedere oficial al Admiral Markets. Admiral Markets nu oferă nici o garanție că informațiile oferite sunt complete, corecte și precise, existand posibilitatea unei erori tehnice sau umane. Exceptand cazul în care este menționat expres, orice informație legată de prețuri sau cotații de tranzacționare ori instrumente financiare este strict informativă, ar putea să nu mai fie de actualitate și nu este o ofertă de vanzare, cumpărare sau cotare la un preț specificat.


Avertisment Risc: Tranzacționarea CFD/Forex este un produs financiar derivat cu marjă și implică un nivel ridicat de risc. Nu ar trebui să tranzacționați Forex sau CFD decât dacă înțelegeți deplin modalitatea de funcționare, cum se poate realiza profit, care este riscul la care vă expuneți și cât puteți pierde. Rețineți vă rog că pierderile pot fi teoretic nelimitate și nici o sumă plătită inițial nu va putea limita definitiv riscul. Trebuie să vă evaluați poziția financiară și să vă asigurați că tranzacționarea pe instrumente financiare derivate este pe placul Dvs. Există riscul să pierdeți toate sumele investite. Nu alimentați decât sumele pe care vă permiteți să le pierdeți