Randamentele investitiilor si economiilor indică probleme pentru tinerii de astăzi in urmatorii 20 de ani 2016.05.03

Mai 03, 2016 09:30

Să împlinești 30 de ani a devenit mult mai înfricoșător în ziua de astăzi.

Indivizii din jurul acestei vârste vor fi nevoiți să muncească cu 7 ani mai mult sau să economisească aproape dublu pentru a ajunge la aceleași venituri precum generația precedentă.

Motivul? Prăbușirea randamentului investițiilor și economiilor.

Asta arată un studiu Bloomberg care demonstrează că indivizii de toate vârstele ar trebui să se readapteze la randamente din ce în ce mai mici.

Ultimii 30 de ani au reprezentat o adevărată "epocă de aur" cu randamente ajustate la inflație de-a dreptul excepționale ca urmare a unor circumstanțe care nu se vom mai repeta prea curând.

Cauzele? Prăbușirea inflației și a dobânzilor, scăderea marjelor de profit și creșterea prețului raportat la profituri în piețele financiare.

După 30 de ani de performanțe stelare, randamentele investițiilor în SUA și Europa ar putea fi aduse cu picioarele pe pământ în următorii 20 de ani.

^{sursa: Bloomberg}

Condițiile economice și climatul de afaceri ce au condus randamentele investițiilor și economiilor (acțiuni, obligațiuni, depozite) se schimbă drastic:

Inflația stârcită

Ultimii 30 de ani: de la peste 10% în multe țări la începutul anilor 1980 până la sub 2% după 2008.

Următorii 20 de ani: mai probabil să crească decât să scadă pe măsură ce economia își revine, dar ritmul este lent si mai degrabă artificial (tipărire de bani)

Dobânzi la minime istorice

Ultimii 30 de ani: dobânda nominală a obligațiunilor guvernamentale pe 10 ani a scăzut de la peste 10% la începutul anilor 1980 până la mai puțin de 2% în multe țări astăzi. Pe 11 aprilie, dobânda negativă a lovit și piața europeană a bondurilor.
Următorii 20 de ani: puțin loc de scădere, însă viteza revenirii este extrem de incertă.

PIB-ul ca melcul

Ultimii 30 de ani: creștere solidă datorită creșterii productivității și a gradului de angajare.
Următorii 20 de ani: fără o creștere masivă a productivității, creșterea ar putea fi slabă și pentru faptul că piața muncii stagnează.

Profiturile sub presiune

Ultimii 30 de ani: piețe noi, cost mai mic de producție, creșterea cererii globale și scăderea taxelor au impulsionat marjele de profit ale corporațiilor.
Următorii 20 de ani: companiile din piețele emergente și din sectorul tehnologiei ar putea fi nevoite să-și reducă marjele de profituri

Următoarele 2 decenii nu vor fi atât de competitive, chiar și pe baza presupunerii optimiste că economia globală își va reveni rapid.

Am avut parte de o perioadă de 30 de ani cu randamente fantastice, mult peste media ultimilor 100 de ani, însă această perioadă se apropie de final.

Viitorul pare sumbru

Corporațiile americane și europene vor întâmpina dificultăți în ceea ce privește impulsionarea profiturilor ca urmare a competiției cu piețele emergente și dificultatea accesării pieței globale prin intermediul internetului de către afacerile mai mici.

Nu doar indivizii din jurul vârstei de 30 de ani vor fi afectați. Inclusiv în România, fondurile de pensii au anunțat recent randamente negative. După economii (depozitele bancare) și investitiții cu venit fix (obligațiunile guvernamentale), chiar și pensiile private au intrat pe un teritoriu negativ.

Două căi

În cazul unei reveniri lente a economiei, PIB-ul în SUA și Europa va crește cu aproximativ 2% pe an, ceea ce înseamnă că randamentele vor fi mult sub perioada 1985-2014

În cazul revenirii rapide, PIB-ul ar putea avansa cu 3% pe an. Randamentele vor fi tot mai mici decât în "epoca de aur" când inflația și dobânzile scădeau în timp ce marjele de profit creșteau.

Asta va afecta atât investițiile cât și economiile indivizilor.

O posibilă soluție

Speculațiile inteligente pe termen scurt și mediu vor câștiga teren în fața investițiilor clasice pe termen lung.

Inflația scăzută, dobânzile minime și marjele tot mai mici de profit vor reduce interesul pentru investițiile care aduc valoare (dividend, dobândă, etc...) și vor crește interesul speculativ.

Tehnologia modernă și accesul facil (direct din browser sau mobil - AppStore și Google Play) vor impulsiona tranzacționarea online speculativă, orientată pe câștiguri din diferența de preț pe termen scurt și mediu, NU pe venituri din diferențialul de dobândă (piața valutară Forex), cupon (obligațiuni) sau dividende (acțiuni sau indici bursieri).

Practic, indivizii preocupați de viitorul lor, vor caută randamente pozitive tranzacționând în marjă, online, pe termen scurt și mediu instrumente financiare precum valute, acțiuni și indici bursieri, obligațiuni, metale prețioase sau mărfuri.

Exemple de instrumente:

Perechi Valutare cu diferență minimă între prețul de vânzare și cel de cumpărare (a patra zecimală), marjă 0.2% (capitalul necesar pentru a efectua o tranzacție online față de un schimb la un exchange clasic) și comision 0.

Aur sau Petrol fără livrare fizică (speculații pe diferența de preț) și marje începând de la 0.5% din valoarea de piață a activului (de exemplu 20$ pentru a tranzacționa o uncie de Aur).

Acțiuni și indici bursieri fără comision, spot, cu marje 0.5% și posibilitatea de a vinde in lipsă (short selling).

Obligațiuni fără comision, spot, cu marje 0.5% și posibilitatea de a vinde in lipsă (short)

Exemple de aplicatii

MetaTrader 4 Supreme Edition pentru desktop (trial gratuit 30 zile sau acces permanent cu un cont real de tranzactionare)

MetaTrader 4 pentru Browser (logare sau click X pe fereastra care apare si apoi File / Open a Demo Account)

MetaTrader 4 pentru Android, iPhone si iPad.

Despre Admiral Markets

Autor:

Declinarea responsabilității: Acest articol este strict cu caracter informativ și nu reprezintă o recomandare sau sfat de tranzacționare pentru nici un instrument. Nu există și nu este oferită nici o garanție că informațiile prezentate sunt complete sau exacte. Orice opinie exprimată este strict părerea subiectivă a persoanei care a emis acea opinie și nu reprezintă punctul de vedere oficial al Admiral Markets. Admiral Markets nu oferă nici o garanție că informațiile oferite sunt complete, corecte și precise, existand posibilitatea unei erori tehnice sau umane. Exceptand cazul în care este menționat expres, orice informație legată de prețuri sau cotații de tranzacționare ori instrumente financiare este strict informativă, ar putea să nu mai fie de actualitate și nu este o ofertă de vanzare, cumpărare sau cotare la un preț specificat.

Avertisment Risc: Tranzacționarea CFD/Forex este un produs financiar derivat cu marjă și implică un nivel ridicat de risc. Nu ar trebui să tranzacționați Forex sau CFD decât dacă înțelegeți deplin modalitatea de funcționare, cum se poate realiza profit, care este riscul la care vă expuneți și cât puteți pierde. Rețineți vă rog că pierderile pot fi teoretic nelimitate și nici o sumă plătită inițial nu va putea limita definitiv riscul. Trebuie să vă evaluați poziția financiară și să vă asigurați că tranzacționarea pe instrumente financiare derivate este pe placul Dvs. Există riscul să pierdeți toate sumele investite. Nu alimentați decât sumele pe care vă permiteți să le pierdeți

Admirals O soluție completă pentru cheltuieli, investiții și gestionarea banilor

Mai mult decât un broker, Admirals este un centru financiar care oferă o gamă largă de produse și servicii financiare. Facem posibilă abordarea finanțelor personale printr-o soluție all-in-one pentru investiții, cheltuieli și gestionarea banilor.