Analiza Tehnica Indici Bursieri: SP500 - Timp, Pret, Volum, Structura 2016.03.08
Încă o dată, obiectivul analizei tehnice este acela de a îmbunătăți sincronizarea. Obiectivul nostru ca traderi este acela de a identifica un trend, de a ne poziționa în trend cu risc limitat și a de a părăsi acel trend când este supus riscului.
De aceea, înțelegerea acestui concept este cu adevărat necesară și utilă. Așa numitul Pattern of a Trend: timp, preț, volum, structură. Ne oferă calea și logica din spatele acțiunilor noastre. Și nu uitați, nu există certitudini în investiții sau speculații, doar probabilități.
Să urmărim graficul lunar al celui mai relevant indice bursier, SP500 (web.admiralmarkets.com)
SP500, Monthly, platforma WebTrader pentru browser (logare sau File / Open a Demo Account).
Maximul campaniei bull este la 90 de luni de precedentul și la 180 de luni față de topul campaniei de la finalul anilor 2000.
Indicele se luptă cu unghiul 8x1, iar o recuperare a unui unghi rupt este mai semnificativă decât ruperea unui unghi.
Un aspect important aici este retragerea de 25% care incă rezistă și este bullish din perspectiva prețului.
Ultima mișcare în jos a fost mai amplă în preț și timp decât precedenta, însă la limită, ușor sub 10%, variația minimă necesară pentru a indica o contrabalansare a prețului și a timpului.
A contrabalansat timpul cu peste 10% (durata valului 2 corectiv) și este bearish. Pe partea bullish, nu a atins linia de trend și reprezintă un semnal de forță.
Dacă acesta este valul 4, atunci valul 5 ar putea aduce o mișcare spre 2500 puncte. Pare mai puțin probabil în condițiile unui pattern larg de consolidare cu multe aspecte ce indică o distribuție a banilor, dar este posibil.
Dacă analizăm doar mișcarea începută în 2011, corecția actuală este tot una normală.
Din perspectiva prețului, condițiile sunt foarte bullish, iar din cea a timpului bearish. Pattern-ul poate fi complet, dar nu exclud o mișcare de epuizare, atipică în condițiile unui tranding range ce prezintă volatilitate pe o perioadă extinsă.
Următorul grafic este weekly și analizăm trendul descendent. Primul contra trend a fost de 3 săptămâni și nu a arătat o distribuție. Următoarele două corecții au arătat o distribuție de 3-4 săptămâni înainte de a continua în jos. Ideea aici este că dacă reprezintă începutul unei campanii bear, nu este nevoie să ne asumăm riscuri semnificative pentru poziționare, întru-cât indicele ar trebui să arate ce se întâmplă.
SP500, Weekly, platforma WebTrader pentru browser (logare sau File / Open a Demo Account).
Pattern-ul săptămânal este neobișnuit cu acest rally agresiv în dezvoltare și ar putea fi un ABC în jos. Cum am spus la analiza graficului lunar, probabilitatea este mai mică, dar rămâne o posibilitate. Însă repet cele de spuse anterior, dacă este o campanie bear, poziționarea nu ar trebui să fie dificilă, dar este dificil să ne poziționăm dacă ne temem că ratăm mișcarea. Distribuțiile într-un trend descendent sunt ușor de identificat, întru-cât sunt contra-trenduri pe graficele weekly și daily.
Putem tranzacționa acest pattern dacă se aranjează bine și putem continua să căutăm următoarea mișcare amplă în jos - care ar trebui să fie rapidă într-un bear market. Ceea ce nu ar trebui să facem este să fim înfrânți încercând să ne poziționăm fără ca indicele să se tranzacționeze în jos sau să existe o probabilitate bună să se tranzacționeze în jos datorită unor pattern-uri de distribuție (maxime descendente).
Obiectivul este acela de a obține o poziție short considerabilă pentru a fi menținută câteva luni, incluzând aici adăugare și/sau lichidare parțială.
Ultimul grafic este Daily și arată actuala rezistență la 2000-2012 (de la 5/8 până la 2/3). Urmează 2040 după cum arată graficul Monthly, însă peste 2020 ar aduce perspective bullish.
Actualul trend ascendent arată câteva corecții minore, de 30 până la 55 de puncte. Cum contra trendurile devin din ce în ce mai mici, e posibil ca indicele să arate o mișcare de epuizare în sus pentru a finaliza rally-ul.
Am avut o mică epuizare, dar nimic concret care să indice faptul că mișcarea este completă din punct de vedere al pattern-ului. Mă refer la ziua de vineri, care la nivel intraday (vezi în browser) arată o epuizare din punct de vedere al trading-ului.
Indicele a depășit 12 zile în sus, perioada unei corecții minore de grad 2, indicând o mișcare ciclică.
SP500, Daily, platforma WebTrader pentru browser (logare sau File / Open a Demo Account).
Am menționat mai sus o mișcare ciclică, iar factorul timp ne arată două posibilități.
Primul este un ciclu de 1 an, ce arată o mișcare de 225 de zile de la maxim, cu minim la 180 de zile. Cel mai apropiat squaring in time and price este la 2020 (225 puncte de la minim). În condițiile în care avem 22 de zile de la minim sau 45 de la minimul precedent, prețul ideal este 1990 sau 180 de puncte de la minim. Acesta a fost depășit și este bullish.
Următorul este 120 de zile de la maximul secundar sau 1/3 din 360, cu maxim descendent la 90 de zile. Primul squaring in time and price este la 1996 sau 120 de puncte de la acel maxim secundar.
Aceasta este o rezistență ce ar trebui să fie confirmată aici. Putem căuta un punct de turnură cu stopuri scurte, dar nu am suficiente indicii că un declin ar depăși câteva zile.
Concluzii
Pattern-ul nu ne ajută prea mult aici (află mai multe despre cea mai consistentă metodă de analiză tehnică: Pattern of a Trend - Timp, Preț, Volum, Structură @Webinar, în fiecare Luni de la 18.30).
Când consensul ajunge la un punct extrem, chiar și într-o campanie bear, necesită timp până când trendul descendent se va relua. Am presupus că asta se întâmplă acum. Volumul confirmă maximul curent, iar structura indică nevoia unei epuizări într-un maxim și dacă vineri a fost suficient de volatilă pentru a finaliza mișcarea, nu este clar.
Prețul arată o retragere largă a mișcării descendente, până la 61.8 cu următoarea rezistență la 2040. Putem justifica acest preț ca rezistență, însă a depășit un obiectiv rezonabil din perspectiva oricărui squaring in time and price. Avem o tentativă de revenire peste un unghi rupt (8x1) pe graficul lunar și o revenire sub acesta ar reprezenta un semnal.
Timpul arată posibile puncte de turnură din minime și oferă o probabilitate pentru a stopa avansul. 22.5 zile sau 1/4 din 90 reprezintă o rezistență a timpului, dar prezintă suficient risc de continuare în sus.
Un trader care știe ce face ar putea iniția niște short-uri pe baza acelui inside day (ziua de luni, 7 martie) cu stopuri scurte peste maximul acestuia. Ieșirea este clară (SL), însă potențialul (TP) nu, fiind dificil de evaluat o mișcare descendentă mai amplă de câteva zile.
Practică pe un cont demo gratuit
Când te simți pregătit, acceptă provocarea supremă
Cristian Cochințu,
Admiral Markets
Declinarea responsabilității: Acest articol este strict cu caracter informativ și nu reprezintă o recomandare sau sfat de tranzacționare pentru nici un instrument. Nu există și nu este oferită nici o garanție că informațiile prezentate sunt complete sau exacte. Orice opinie exprimată este strict părerea subiectivă a persoanei care a emis acea opinie și nu reprezintă punctul de vedere oficial al Admiral Markets. Admiral Markets nu oferă nici o garanție că informațiile oferite sunt complete, corecte și precise, existand posibilitatea unei erori tehnice sau umane. Exceptand cazul în care este menționat expres, orice informație legată de prețuri sau cotații de tranzacționare ori instrumente financiare este strict informativă, ar putea să nu mai fie de actualitate și nu este o ofertă de vanzare, cumpărare sau cotare la un preț specificat.
Avertisment Risc: Tranzacționarea CFD/Forex este un produs financiar derivat cu marjă și implică un nivel ridicat de risc. Nu ar trebui să tranzacționați Forex sau CFD decât dacă înțelegeți deplin modalitatea de funcționare, cum se poate realiza profit, care este riscul la care vă expuneți și cât puteți pierde. Rețineți vă rog că pierderile pot fi teoretic nelimitate și nici o sumă plătită inițial nu va putea limita definitiv riscul. Trebuie să vă evaluați poziția financiară și să vă asigurați că tranzacționarea pe instrumente financiare derivate este pe placul Dvs. Există riscul să pierdeți toate sumele investite. Nu alimentați decât sumele pe care vă permiteți să le pierdeți
