Analiza Forex & Sedinta FED: Niciun Imperiu nu a prosperat vreodata cu o Valută depreciată

Decembrie 10, 2015 10:14

Majoritatea jurnaliștilor și analiștilor susțin că Rezerva Federală NU ar trebui să înceapă ciclul de întărire a politicii monetare în luna Decembrie - sau în cele care vor urma.

Ideea de bază este că FED a dat-o în bară, așteptând ca economia să încetinească din nou. Chiar și emblematicul fost-președinte Ben Bernanke - autoproclamat drept "eroul care a salvat economia globală" - susține că menținând dobânda 0 o perioadă atât de lungă, FED a "îndopat" bursele de acțiuni (stock market) și a creat un bubble cu programul de stimulare denumit QE. Acum, pentru că interesul speculativ nu mai este "hrănit", piețele ar putea fi cel puțin furioase.

Minoritatea argumentează că FED ar trebui să majoreze dobânda pentru a salva din puțina credibilitate care i-a mai rămas.

Ideea de bază este că Banca Centrală ar trebui să joace rol de protector al consumatorului, al economiei, NU doar al burselor de acțiuni.

Așadar, avem două pledoarii argumentate: că FED a dat-o în bară (Contra) și că FED trebuie să-și salveze imaginea (Pro).

Însă, există și un alt motiv pentru care Rezerva Federală ar trebui să majoreze dobânda - (Live@Webinar)

Nu vreau să par "avocatul diavolului", dar are foarte mult sens.

Emitentul unei valute de rezervă globală - un privilegiu exorbitant al Dolarul American - trebuie să servească două categorii diferite de utilizatori: economia internă și economia internațională.

Cei care susțin că FED nu își permite să majoreze dobânda pe fondul încetinirii economiei americane, uită sau omit un aspect absolut critic:

Misiunea Rezervei Federale în acest proiect măreț - Imperiul American - este să mențină Hegemonia Dolarului!

Niciun imperiu nu a prosperat vreodată cu o valută slabă.

Hegemonia globală necesită o valută puternică, pentru arbitrajul suprem - tranzacționarea banilor de hârtie (fiat money) creați din NIMIC (thin air) pentru bunuri și mărfuri REALE.

Asta este definția hegemonieie - să printezi bani și să-i schimbi cu bunuri tangibile. Există oare vreo magie mai mare decât aceasta?

În esență, Rezerva Federală trebuie să crească dobânzile pentru a menține dolarul puternic și implicit mărfurile ieftine pentru consumatorul american, cum ar fi Petrolul.

Cel mai simplu și direct mod de a menține mărfurile și materiile prime ieftine este să întărească Dolarul, ce automat reduce costul de extragere pentru alte națiuni prin creșterea puterii de cumpărare (purchasing power) a economiei americane la nivel global.

Un alt aspect critic al hegemoniei americane este să devină un tărâm de dumping pentru exporturile partenerilor de comerț.

Întărind moneda, FED crește puterea de cumpărare a tuturor celor care dețin Dolari. Asta reduce costul bunurilor importate de la națiuni cu valute mai slabe, care devin mult mai interesate să tranzacționezi mărfuri și bunuri în schimbul "verzișorilor".

Ați putea spune: dar sunt doar 25 de puncte procentuale (0.25%), ce mare lucru?

Da, doar 0.25%, însă percepția și intenția sunt mai importante decât creșterea în sine: prin începerea unui nou ciclu după aproape un deceniu, Dolarul va fi mai atractiv ca valută de rezervă și activele denominate în dolari mai atractive decât cele în valute mai slabe.

Ce metodă mai bună de a menține randamentele obligațiunilor (Bonds) jos și evaluarea bursei locale de acțiuni (Stock Market) sus, decât "împingând" fluxul de capital spre active denominate în Dolari?

Dacă piața de acțiuni este coada unui câine Bond (piața de obligațiuni), atunci piața valutară internațională - Forex - este proprietarul acestui câine de rasă (Bond).

În ciuda perspectivelor aparent pozitive din punct de vedere fundamental, Dolarul arată o consolidare îngrijorătoare la maximul ultimilor 12 ani. Ar putea fi bearish (depreciere), conform schemei ideale de distribuție prezentate încă de acum 100 de ani (descarcă Manuscrisul - Moștenirea lui Wyckoff - practicile traderilor legendari din anii 30 valabile și astăzi).


*Analiza tehnică a perechilor valute, indicilor bursieri și mărfurilor @Webinar, în fiecare Luni.

Un lucru este cert. Balanța Rezervei Federale dezvăluie strategia americanilor: păstrarea deținerilor de Bonuri de Tezaur și Obligațiuni Ipotecare, "jonglând" cu piața repo în tentativa de a manipula ratele dobânzilor.

Dacă va reuși sau nu Rezerva Federală să crească dobânzile în lumea reală este mai puțin important. Ceea ce contează cu adevărat este hegemonia Dolarului. Niciun imperiu nu a prosperat vreodată cu o valută slabă.

Decizia Rezervei Federale din 16 Decembrie (Live@Webinar), NU este nicidecum influențată de niște date economie manipulate precum cele din piața muncii (NFP și Employment Rate).

Rezerva Federală trebuie să susțină hegemonia Dolarului și a Statelor Unite la nivel global.


Mai multe la următoarele webinarii speciale de analiză tehnică și fundamentală.
BONUS: 3 ebook-uri gratuite pentru participanti

sedinta FED, webinar forex

BONUS: [3 eBook-uri pentru participanti - link inregistrare]

  • Viitorul Piețelor Financiare - Cele 16 predicții pentru 2016 ale Elitei Financiare
  • Cursul de Schimb în 2016 - Perspectivele tehnice și fundamentale ale Perechilor Valutare
  • Când Dobânzile Cresc - Cum te afectează politica Băncii Centrale Americane în 2016

Și nu uita...

Urmareste pe Facebook hastagul #iAMtradingNOTgambling, pentru ca aici vei gasi toate sfaturile si gandurile vedetelor implicate in campania "Tranzactioneaza Responsabil".

Cristian Cochințu,

Admiral Markets UK Ltd
Autorizată și reglementată de Autoritatea de Conduită Financiară (FCA UK), FRN. 595450.

Declinarea Responsabilității:

Acest mesaj este strict cu caracter informativ, nu este o recomandare sau sfat de tranzacționare pentru nici un instrument financiar și nu reprezintă sub nici o formă termeni și condiții oficiale sau angajamente în relația cu Admiral Markets UK Ltd. Nu există și nu este oferită nici o garanție că informațiile prezentate sunt complete sau exacte. Orice opinie exprimată este strict părerea subiectivă a persoanei care a emis acea opinie și nu reprezintă punctul de vedere oficial al Admiral Markets UK Ltd, Admiral Markets Group AS sau Admiral Markets AS. Admiral Markets UK Ltd nu oferă nici o garanție că informațiile oferite sunt complete, corecte și precise, existnd posibilitatea unei erori tehnice sau umane. Exceptand cazul în care este menționat expres, orice informație legată de prețuri sau cotații de tranzacționare ori instrumente financiare este strict informativă, ar putea să nu mai fie de actualitate și nu este o ofertă de vnzare, cumpărare sau cotare la un preț specificat. Admiral Markets UK Ltd este autorizat și reglementat de Autoritatea de Conduită Financiară din Marea Britanie cu seria FRN 595450. Mai multe detalii pot fi găsite pe site-ul Autorității de Conduită Financiară. Adresa Admiral Markets UK Ltd este One Love Lane, LondraEC2V 7JN. Numărul de înregistrare este 08171762. Admiral Markets UK Ltd este de asemenea reglementat sub Directiva Piețe in Instrumente Financiare (MiFID); pentru alte țări pe teritoriul Uniunii Europene, Admiral Markets UK Ltd oferă servicii sub regimul MiFID de passportare.

Tranzacționarea produselor financiare derivate, în marjă, implică un nivel ridicat de risc. Nu ar trebui să tranzacționați pe Forex sau CFD decât dacă înțelegeți deplin modalitatea de funcționare, cum se poate realiza profit, care este riscul la care vă expuneți și cât puteți pierde. Rețineți vă rugăm că pierderile pot fi teoretic nelimitate și nici o sumă plătită inițial nu va putea limita definitiv riscul. Trebuie să vă evaluați poziția financiară și să vă asigurați că tranzacționarea pe instrumente financiare derivate este pe placul dvs. Există riscul să pierdeți toate sumele investite. Nu investiți decât sumele pe care vă permiteți să le pierdeți. Mai multe detalii despre riscul aferent tranzacțiilor financiare pe www.AdmiralMarkets.ro

Asta arată încă o dată că înțelegerea pieței valutare Forex este esențială, nu opțională, pentru că orice activ este denominat într-o valută. Și nu doar pentru traderii activi care încearcă să speculeze fluctuațiile cursului de schimb și/sau diferențialul de dobândă dintre două valute (carry trade), dar și pentru investitorii pasivi, al căror portofoliu este supus riscului valutar.