Riscul a reaparut - ce ar trebui sa urmarim si sa tranzactionam

Aprilie 08, 2016 11:37

Riscul a reaparut in pietele financiare - evolutia din aceasta saptamana nu prea mai lasa loc de interpretari. Insa, efectul nu se simte peste tot la fel si nu toate instrumentele sunt vulnerabile. In continuare va vom prezenta ce trebuie urmarite pentru a identifica si masura riscul si care instrumentele cele mai propice pentru profita de pe urma evolutiei negative.

Epicentrul riscului - Bancile din zona Euro

Dintre toate bancile cu probleme, una se remarca: Deutsche Bank. Putem specula problemele Deutsche Bank (si in general ale sectorului financiar european) in doua feluri:

Fie prin vanzarea indicelui EURO STOXX50 - specificatiile le puteti vedea aici. EURO STOXX50 este un indice pan-european si este compus din 50 cele mai mari companii din Europa.
Fie prin vanzarea indicelui DAX30 - specificatiile le puteti vedea aici. Deutsche Bank e de departe cea mai mare banca din Germania si evolutia ei va misca cu siguranta intreaga bursa. Este imposibil ca Deutsche sa evolueze negativ fara ca DAX sa scada si el.

Urmariti evolutia Deutsche Bank sau evolutia indicelui Stoxx 600 Banks din ultima perioada. (Stoxx 600 este indicele celor mai mari 600 banci din Europa). Daca vedeti ca acestea au o evolutie negativa, puteti vinde in platforma MetaTrader EURO STOXX50 sau DAX30. In cazul de fata bancile trag dupa ele restul bursei. De exemplu, Deutsche si-a reluat scaderea de mai bine de doua saptamani insa Stoxx 50 sau DAX abia de 4-5 zile au reluat evolutia negativa. Profitati de diferenta de timp (se cheama "lag") dintre banci si restul bursei.
Retineti insa ca evolutia functioneaza si invers. Daca bancile cresc, asteptati-va ca si restul pietei sa creasca dupa o perioada de cateva zile.

Cea mai mare corelatie intre risc si piata valutara

Exista in piata Forex o valuta foarte corelata cu riscul - Yen-ul Japonez - la el ma refer. Pentru ca are inca cea mai mica dobanda dintre toate valutele principale (acum chiar negativa) multi speculatori se imprumuta in Yen (short Yen) si cumpara alte valute cu dobanda mai mare, in general Usd sau Aud.

Atunci cand riscul reapare in piete, urmariti in principal perechile Forex AUD/USD sau USD/JPY si pariati in principal pe intarirea Yen-ului.

Retineti insa ca intarirea monedei Japoneze nu este continua. Dupa orice repriza de apreciere puternica, asa cum a fost saptamana aceasta, pot urma reprize temporare de consolidare. Folositi aceste reprize pentru a urmari deschiderea de noi pozitii de vanzare.

Nu uitati sa urmariti "Indicele panicii"

Evident ca ma refer la VIX sau Volatility Index. Indicele volatilitatii este un instrument financiar care masoara "agitatia" pietelor financiare. Cu cat panica este mai mare, cu atat si acest indice este mai sus. Daca observati o tendinta ascendenta, atunci este bine sa aveti pozitii de vanzare in bursa respectiva.

Stiati ca VIX nu este calculat doar pe pietele Americane?

Exista VIX si pe indicele German DAX (simbol [DAX30] in MetaTrader4). Puteti urmari VIX-ul aici dupa care puteti trage concluziile pentru evolutia DAX-ului.

Dupa cum se poate vedea destul de clar, incepand din luna decembrie 2015, riscul pe DAX creste, ceea ce indica ca ar trebui in principal sa consideram pozitii de vanzare.

Radu Ciofu,
analist financiar,
Admiral Markets UK Ltd

Doriti sa aflati ce reprezintă analiza pietei Forex?
Urmariti AICI gratuit webinariile dedicate initierii in analiza fundamentala pentru piata Forex, sustinute de Radu Ciofu, analist Admiral Markets.

Doriti sa urmati un Curs Forex complet pentru initiere in tranzactionare?
Inregistrati-va gratuit AICI pentru a participa gratuit la un program complet si veti primi Tutoriale, Cărți, Strategii și Analize în limba Romana pentru piața Forex

Cuprinsul complet al cărții "100% Forex - Învățăm și câștigăm" :

Declinarea Responsabilității:

Acest mesaj este strict cu caracter informativ, nu este o recomandare sau sfat de tranzacționare pentru nici un instrument financiar și nu reprezintă sub nici o formă termeni și condiții oficiale sau angajamente în relația cu Admiral Markets UK Ltd. Nu există și nu este oferită nici o garanție că informațiile prezentate sunt complete sau exacte. Orice opinie exprimată este strict părerea subiectivă a persoanei care a emis acea opinie și nu reprezintă punctul de vedere oficial al Admiral Markets UK Ltd, Admiral Markets Group AS sau Admiral Markets AS. Admiral Markets UK Ltd nu oferă nici o garanție că informațiile oferite sunt complete, corecte și precise, existand posibilitatea unei erori tehnice sau umane. Informația conținută în acest e-mail ar putea fi confidențială, secretă sau personală. În cazul în care ați primit din greșeală acest e-mail trebuie să ștergeți e-mail-ul, să notificați imediat expeditorul și nu aveți voie să publicați, să distribuiți, să copiați sau să depozitați informația existentă. Exceptand cazul în care este menționat expres, orice informație legată de prețuri sau cotații de tranzacționare ori instrumente financiare este strict informativă, ar putea să nu mai fie de actualitate și nu este o ofertă de vanzare, cumpărare sau cotare la un preț specificat. Admiral Markets UK Ltd este autorizat și reglementat de Autoritatea de Conduită Financiară din Marea Britanie cu seria FRN 595450. Mai multe detalii pot fi găsite pe site-ul Autorității de Conduită Financiară. Adresa Admiral Markets UK Ltd este One Love Lane, LondraEC2V 7JN. Numărul de înregistrare este 08171762. Admiral Markets UK Ltd este de asemenea reglementat sub Directiva Piețe in Instrumente Financiare (MiFID); pentru alte țări pe teritoriul Uniunii Europene, Admiral Markets UK Ltd oferă servicii sub regimul MiFID de passportare. Tranzacționarea CFD/Forex este un produs financiar derivat cu marjă și implică un nivel ridicat de risc. Nu ar trebui să tranzacționați Forex sau CFD decât dacă înțelegeți deplin modalitatea de funcționare, cum se poate realiza profit, care este riscul la care vă expuneți și cât puteți pierde. Rețineți vă rog că pierderile pot fi teoretic nelimitate și nici o sumă plătită inițial nu va putea limita definitiv riscul. Trebuie să vă evaluați poziția financiară și să vă asigurați că tranzacționarea pe instrumente financiare derivate este pe placul Dvs. Există riscul să pierdeți toate sumele investite. Nu alimentați decât sumele pe care vă permiteți să le pierdeți.

Admirals O soluție completă pentru cheltuieli, investiții și gestionarea banilor

Mai mult decât un broker, Admirals este un centru financiar care oferă o gamă largă de produse și servicii financiare. Facem posibilă abordarea finanțelor personale printr-o soluție all-in-one pentru investiții, cheltuieli și gestionarea banilor.